-- 2023.10.30 16:11:55
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:06:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 813 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6 875.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 852 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 59.25 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 145.76 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 595 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 194 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 53.40 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 244.83 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.49 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.78 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 78.62 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 103.47 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 78.62 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 103.47 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 136.25 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 277.86 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 30.22
 - EV/EBITDA над 20: 25.07
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -30.12 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 74.00
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 24.16 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 45.63 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 75.84 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 116 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 116 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 23.78
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 95.95 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 77.32 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 126.87 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 813 хил.лв., като нараства с 6 875.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 852 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с 59.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.58 лв. е 30.22.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 145.76 % и е 1 595 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 53.40 % до 4 194 хил.лв. (0.42 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 25.07, а на P/EBITDA 6.14.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 275 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -30.12 % до 0.03 лв. (общо 348 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 74.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 244.83 %.
През тримесечието финансовите приходи са 84.87 % от приходите от дейността (1 543 от 1 818 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (342 хил.лв.) и приходите от дивиденти (1 255 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 4.66 % и са 1 055 хил.лв., а за годината са 4 537 хил.лв. с изменение от 12.64 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 16 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 106 хил.лв., разходите за възнаграждения с 52 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 69 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 832 хил.лв. 81.41 % от финансовите разходи (1 022 хил. лв.). Те от своя страна са 96.87 % от разходите за дейността (1 055 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 25 288 хил.лв., прави 2.53 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.49 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.46 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.02. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 30.29 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 775 хил.лв. (26.79 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 24.16 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 31 624 хил.лв., а краткосрочните за 47 772 хил.лв., което прави общо 79 396 хил.лв. 24 952 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 45.63 %. Общо дълговете са 75.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 313.97 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.29 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 104 684 хил.лв. От тях текущите са 78.46 % (82 140 хил.лв.), а нетекущите 21.54 % (22 544 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 34 368 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 171.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 135.91 % от собствения капитал и 32.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.81 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.48 %. Стойността на фирмата (EV) e 105 136 787 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 116 хил.лв. с изменение от 78.62 %. Отношението му към продажбите е -405.82 %. За година назад ОПП е 1 083 хил.лв. (103.47 % ръст), а ОПП/Продажби 311.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 448 хил.лв., а за 12 м. 4 404 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 324 хил.лв. и -5 517 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 8 хил.лв, а за период от 1 година -30 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 78.62 % до -1 116 хил.лв., а за 12 месеца е 1 083 хил.лв. (103.47 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 23.78.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.78 % до цена 2.58 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.38 %. Капитализацията на дружеството е 25.75 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е 136.25 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 6.10 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 277.86 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 9.75 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: