-- 2023.10.30 16:10:41
Асенова крепост АД-Асеновград, 6AN, ASKRE, ASKB, 83NA, 6ANX; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:05:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 113.16 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 305 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 276.54 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 31.51 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 505 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 325 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 36.04 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.61 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.45 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 213.69 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 160.44 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 144.51 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 107.63 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.97 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 211.28
 - EV/EBITDA над 20: 38.90
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -19.28 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -26.23 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.34
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.58 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.78 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.65
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 317.44
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 87.33 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 хил.лв., като нараства с 113.16 %. За последните 12 месеца печалбата достига 305 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 276.54 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15 лв. е 211.28.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 31.51 % и е 505 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 36.04 % до 2 325 хил.лв. (0.54 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 38.90, а на P/EBITDA 27.72.

Асенова крепост АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 786 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -19.28 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -26.23 % до 4.49 лв. (общо 19 307 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.34, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.58 %.
През тримесечието финансовите приходи са 6.42 % от приходите от дейността (333 от 5 189 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (332 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -25.88 % и са 5 184 хил.лв., а за годината са 19 693 хил.лв. с изменение от -31.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 814 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 264 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 11 420 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 987 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 285 хил.лв. 92.23 % от финансовите разходи (309 хил. лв.). Те от своя страна са 5.96 % от разходите за дейността (5 184 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 70 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Асенова крепост АД-Асеновград към края на септември 2023 г. от 39 145 хил.лв., прави 9.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.78 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.65. Резервите от 48 914 хил.лв. формират 124.96 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -22 714 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 59.87 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 22 020 хил.лв., а краткосрочните за 4 215 хил.лв., което прави общо 26 235 хил.лв. 673 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.45 %. Общо дълговете са 40.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 67.02 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.35 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 65 380 хил.лв. От тях текущите са 62.54 % (40 888 хил.лв.), а нетекущите 37.46 % (24 492 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 36 673 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 970.06 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 93.69 % от собствения капитал и 56.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.46 %, а обръщаемостта им е 0.29 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 90 444 090 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 231 хил.лв. (0.35 % от Актива), от които парите в брои са 41 хил.лв. Незабавната ликвидност е 18.72 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 515 хил.лв. с изменение от 213.69 %. Отношението му към продажбите е 10.76 %. За година назад ОПП е 1 068 хил.лв. (160.44 % ръст), а ОПП/Продажби 5.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 121 хил.лв., а за 12 м. 545 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -516 хил.лв. и -1 768 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 120 хил.лв, а за период от 1 година -155 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 144.51 % до 300 хил.лв., а за 12 месеца е 203 хил.лв. (107.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 317.44.

Асенова крепост АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 6AN (ASKRE)-обикновени 4 296 006 бр.. Емисия 6AN (ASKRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.74 %. Капитализацията на дружеството е 64.44 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Асенова крепост АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Асенова крепост АД-Асеновград е 4.08 %. Очакваната цена на емисия 6AN (ASKRE) е 15.61 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 107 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 762 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: