-- 2023.10.30 15:55:09
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:53:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 3.00 | 2.98 | 2.78 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 37.00 | 7.00 | -56.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 486.00 | 393.00 | 714.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 374.00 | 200.00 | 232.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -557.00 | -699.00 | 1 410.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 345.74 | 424.71 | 218.08 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.15 | 2.14 | 2.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -301.67 | -238.79 | 110.43 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 30.72 | 62.19 | 237.72 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 78.31 | 84.95 | 78.97 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 166.07 | -93.00 | -138.10 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 47.76 | -42.41 | -24.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 61.21 | -81.27 | -82.58 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 4 284.62 | 73.63 | 96.60 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.63 | 0.51 | 0.93 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.59 | -1.86 | 25.85 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -87.25 | -56.22 | 50.64 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.62 | 0.50 | 0.92 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.24 | 0.19 | 0.35 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 6.70 | 5.31 | 5.97 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 62.06 | 61.54 | 61.83 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 593.38 | 705.96 | 569.69 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 13.49 | -1.46 | -18.02 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.40 | 2.94 | 2.28 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 23.31 | 9.54 | -10.66 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.70 | 3.26 | 2.48 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 37 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 166.07 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 486 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 47.76 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 055 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 777 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.95 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 61.21 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.63 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 4 417.46 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 725.49 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 4 284.62 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 734.96 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 13.49 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 23.31 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -31.93 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 345.74
- EV/EBITDA над 20: 78.31
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -139.50 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -87.25 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.62 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.15
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 37.94 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.06 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 30.72
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 172.35 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.87 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 37 хил.лв., като нараства с 166.07 %. За последните 12 месеца печалбата достига 486 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -31.93 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3 лв. е 345.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 47.76 % и е 1 055 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.95 % до 3 777 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 78.31, а на P/EBITDA 44.49.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 374 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 61.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -139.50 % до -0.01 лв. (общо -557 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -301.67, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -87.25 %.
През тримесечието финансовите приходи са 69.57 % от приходите от дейността (855 от 1 229 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (384 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (376 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 20.73 % и са 1 188 хил.лв., а за годината са 4 332 хил.лв. с изменение от -10.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 90 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 34 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 367 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 544 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 014 хил.лв. 99.71 % от финансовите разходи (1 017 хил. лв.). Те от своя страна са 85.61 % от разходите за дейността (1 188 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на септември 2023 г. от 78 156 хил.лв., прави 1.40 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.62 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.15. Резервите от 16 063 хил.лв. формират 20.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 950 хил.лв. (7.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 37.94 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 114 034 хил.лв., а краткосрочните за 13 795 хил.лв., което прави общо 127 829 хил.лв. 82 014 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.70 %. Общо дълговете са 62.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 163.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.22 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 205 985 хил.лв. От тях текущите са 39.74 % (81 857 хил.лв.), а нетекущите 60.26 % (124 128 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 68 062 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 593.38 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 87.08 % от собствения капитал и 33.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.24 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 295 782 791 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 78 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 161.27 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 720 хил.лв. с изменение от 4 417.46 %. Отношението му към продажбите е 727.27 %. За година назад ОПП е 5 473 хил.лв. (725.49 % ръст), а ОПП/Продажби -982.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 577 хил.лв., а за 12 м. -5 641 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 108 хил.лв. и 232 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 35 хил.лв, а за период от 1 година 64 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 4 284.62 % до 2 720 хил.лв., а за 12 месеца е 5 469 хил.лв. (734.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 30.72.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 0.67 % до цена 3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.91 %. Капитализацията на дружеството е 168.03 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.06 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 9.31 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 172.35 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.28 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 51.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е 13.49 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 3.40 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1510 | 2.1500 | 0.05 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 427.5618 | 345.7444 | 23.66 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -240.3888 | -301.6729 | 20.31 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 48.9033 | 44.4882 | 9.92 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 62.6050 | 30.7244 | 103.76 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -287 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 474 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.46 | 78 481 | 0.76 | 78 712 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 12.85 | 444 | 28.56 | 505 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -73.54 | -1 213 | 191.53 | 640 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 9.63 | 3 767 | 16.25 | 3 994 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 378.62 | 12 846 | 472.89 | 15 376 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 10 632 | 13 188 | +24.04 % | +2 556 |
Търговски и други текущи задължения | 10 780 | 13 795 | +27.97 % | +3 015 |
Текущи пасиви | 10 780 | 13 795 | +27.97 % | +3 015 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 46 | 34 | -26.09 % | -12 |
Разходи за лихви-3м. | 523 | 1 014 | +93.88 % | +491 |
Други финансови разходи-3м. | 42 | 3 | -92.86 % | -39 |
Финансови разходи-3м. | 565 | 1 017 | +80.00 % | +452 |
Разходи за дейността-3м. | 759 | 1 188 | +56.52 % | +429 |
Общо разходи-3м. | 759 | 1 188 | +56.52 % | +429 |
Общо разходи и печалба-3м. | 767 | 1 229 | +60.23 % | +462 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 180 | 355 | +97.22 % | +175 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 200 | 374 | +87.00 % | +174 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 95 | +95.00 % | +95 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 192 | 376 | +95.83 % | +184 |
Финансови приходи-3м. | 567 | 855 | +50.79 % | +288 |
Приходи от дейността-3м. | 767 | 1 229 | +60.23 % | +462 |
Общо приходи-3м. | 767 | 1 229 | +60.23 % | +462 |
Общо приходи и загуба-3м. | 767 | 1 229 | +60.23 % | +462 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 20 | 2 916 | +14 480.00 % | +2 896 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -2 | 10 | +600.00 % | +12 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -183 | 2 720 | +1 586.34 % | +2 903 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -1 045 | -1 803 | -72.54 % | -758 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | -508 | 1 968 | +487.40 % | +2 476 |
Предоставени заеми-3м. | -104 | -5 607 | -5 291.35 % | -5 503 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 1 592 | 0 | -100.00 % | -1 592 |
Покупка на инвестиции-3м. | 270 | 0 | -100.00 % | -270 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 924 | 3 575 | +286.90 % | +2 651 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 259 | 95 | -63.32 % | -164 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 1 588 | -1 577 | -199.31 % | -3 165 |
Постъпления от заеми-3м. | 242 | 0 | -100.00 % | -242 |
Платени заеми-3м. | -2 101 | 763 | +136.32 % | +2 864 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 1 059 | -2 692 | -354.20 % | -3 751 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -595 | 821 | +237.98 % | +1 416 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 395 | -1 108 | +20.57 % | +287 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 10 | 35 | +250.00 % | +25 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 10 | 35 | +250.00 % | +25 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 10 | 35 | +250.00 % | +25 |