-- 2023.10.30 15:30:29
Проучване и добив на нефт и газ АД-София, 4O1, GAZ; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:28:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 696 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 83.16 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 025 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 39.92 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 42.29 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 029 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 459 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.89 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.16 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.72
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 78.50 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.43 %
 + Ръст в цената на 4O1 (GAZ) за 90 дни над 10%: 30.00 %
 + Средна дивидентна доходност от 4O1 (GAZ) за 5 години: 0.79 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 23.65
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -20.05 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -13.71 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -44.50 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.58
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -39.86 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -69.23 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -64.87 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 648 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -199.70 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 372.55 %
 - Спад в цената на 4O1 (GAZ) за 360 дни над -10%: -16.43 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 696 хил.лв., като нараства с 83.16 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 025 хил.лв., което представлява 0.25 лв. на акция при изменение с 39.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.85 лв. е 23.65.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 42.29 % и е 2 029 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -20.05 % до 8 459 хил.лв. (0.69 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.01, а на P/EBITDA 8.46.

Проучване и добив на нефт и газ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 7 960 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -13.71 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -44.50 % до 2.27 лв. (общо 27 768 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.58, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.89 %.
През тримесечието финансовите приходи са 3.63 % от приходите от дейността (300 от 8 260 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (186 хил.лв.) и приходите от дивиденти (105 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -25.43 % и са 7 420 хил.лв., а за годината са 26 539 хил.лв. с изменение от -48.76 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 784 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 041 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 6 212 хил.лв., разходите за външни услуги с 8 406 хил.лв., разходите за амортизации с 4 380 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 378 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Проучване и добив на нефт и газ АД-София към края на септември 2023 г. от 98 696 хил.лв., прави 8.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.09 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.72. Резервите от 77 074 хил.лв. формират 78.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 511 хил.лв. (7.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 78.50 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 081 хил.лв., а краткосрочните за 25 953 хил.лв., което прави общо 27 034 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.64 %. Общо дълговете са 21.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 27.39 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 3.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.25 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 125 730 хил.лв. От тях текущите са 51.96 % (65 330 хил.лв.), а нетекущите 48.04 % (60 400 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 39 377 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 251.72 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 39.90 % от собствения капитал и 31.32 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.43 %, а обръщаемостта им е 0.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 93 173 163 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 395 хил.лв. (4.29 % от Актива), от които парите в брои са 8 хил.лв., а 574 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 96.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 794 хил.лв. с изменение от -39.86 %. Отношението му към продажбите е 22.54 %. За година назад ОПП е 2 732 хил.лв. (-69.23 % спад), а ОПП/Продажби 9.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 275 хил.лв., а за 12 м. -3 682 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -106 хил.лв. и -509 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 413 хил.лв, а за период от 1 година -1 459 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -64.87 % до 725 хил.лв., а за 12 месеца е -1 648 хил.лв. (-199.70 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -43.41.

Проучване и добив на нефт и газ АД-София има емитирани акции с борсов код: 4O1 (GAZ)-обикновени 12 228 062 бр.. Емисия 4O1 (GAZ) поскъпва за предходните 90 дни с 30.00 % до цена 5.85 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -16.43 %. Капитализацията на дружеството е 71.53 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4O1 (GAZ) е 0.0460 лв. 0.79 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Проучване и добив на нефт и газ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Проучване и добив на нефт и газ АД-София е 3.92 %. Очакваната цена на емисия 4O1 (GAZ) е 6.08 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 182 943 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 486 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: