-- 2023.10.30 15:28:39
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:23:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 298.00 | 298.00 | 298.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 328.00 | 300.00 | 322.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 477.00 | 1 471.00 | 1 210.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 792.00 | 799.00 | 778.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 460.00 | 3 446.00 | 3 045.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.63 | 10.68 | 12.98 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.52 | 0.53 | 0.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.54 | 4.56 | 5.16 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.48 | 10.86 | 9.64 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.80 | 3.97 | 5.88 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1.86 | 9.09 | -22.22 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 1.27 | 7.33 | -21.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 1.80 | 13.01 | -13.17 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 19.77 | 18.29 | 71.90 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.14 | 5.18 | 4.41 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -21.75 | -15.47 | 23.54 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 42.69 | 42.69 | 39.74 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 4.97 | 5.01 | 4.28 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.84 | 4.87 | 4.15 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.59 | 2.47 | 3.50 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 2.71 | 2.60 | 3.61 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 672.19 | 1 717.55 | 1 189.16 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.55 | 1.73 | -4.07 |
Очаквана цена (Expected price) | 299.64 | 303.15 | 285.87 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.11 | 5.67 | -5.81 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 301.29 | 314.89 | 280.68 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 328 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1.86 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 477 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 22.07 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1.27 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 398 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 779 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 18.92 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.80
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 1.80 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.63 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 42.69 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.14 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.52
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.29 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.75 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.84 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 17.11 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 19.77 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.54
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -7.83 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -7.98 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 328 хил.лв., като нараства с 1.86 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 477 хил.лв., което представлява 28.02 лв. на акция при изменение с 22.07 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 298 лв. е 10.63.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1.27 % и е 398 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 18.92 % до 1 779 хил.лв. (33.75 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.80, а на P/EBITDA 8.83.
Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 792 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 1.80 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.63 % до 65.64 лв. (общо 3 460 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.54, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 42.69 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1.90 % и са 428 хил.лв., а за годината са 2 220 хил.лв. с изменение от 2.40 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 204 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 157 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 789 хил.лв., разходите за възнаграждения с 603 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 392 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на септември 2023 г. от 30 181 хил.лв., прави 572.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.97 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.52. Резервите от 29 198 хил.лв. формират 96.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.29 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 40 хил.лв., а краткосрочните за 802 хил.лв., което прави общо 842 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.59 %. Общо дълговете са 2.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.79 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.17 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 31 023 хил.лв. От тях текущите са 43.23 % (13 411 хил.лв.), а нетекущите 56.77 % (17 612 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 609 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 672.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.78 % от собствения капитал и 40.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.84 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.96 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 764 282 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 9 785 хил.лв. (31.54 % от Актива), от които парите в брои са 29 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 392.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 349 хил.лв. с изменение от 17.11 %. Отношението му към продажбите е 44.07 %. За година назад ОПП е 1 636 хил.лв. (-7.83 % спад), а ОПП/Продажби 47.28 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -18 хил.лв., а за 12 м. 141 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 22 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 331 хил.лв, а за период от 1 година 1 799 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 19.77 % до 315 хил.лв., а за 12 месеца е 1 499 хил.лв. (-7.98 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.48.
Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 298 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 15.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.16 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 1.84 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.73 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1.58 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 0.55 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 299.64 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5262 | 0.5204 | 1.10 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.6780 | 10.6346 | 0.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.5581 | 4.5397 | 0.41 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.8542 | 8.8293 | 0.28 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.8551 | 10.4785 | 3.59 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 483 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 476 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.03 | 30 758 | 2.99 | 30 745 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3.34 | 1 520 | -2.61 | 1 433 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.83 | 3 578 | -1.66 | 3 389 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 2.67 | 1 821 | -2.75 | 1 725 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 11.22 | 1 609 | 24.96 | 1 808 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 42 | 8 | -80.95 % | -34 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -427 | -556 | -30.21 % | -129 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -88 | -70 | +20.45 % | +18 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 155 | 0 | -100.00 % | -155 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 146 | -18 | -112.33 % | -164 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 470 | 331 | -29.57 % | -139 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 470 | 331 | -29.57 % | -139 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 470 | 331 | -29.57 % | -139 |