-- 2023.10.30 15:27:34
Верея-тур АД-Стара Загора, 4VT, VERY; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:20:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 66 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 166 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 31 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.61
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.23
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.23 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -35.29 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -387 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -209.32 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -19.81 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -96.78 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15.28 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -19.14 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -18.77 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.39 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -7.35 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.55 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -90.91 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -56.15 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -78 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -225.81 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -88.16 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 25.59
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 111.00 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 46.09 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -17.49 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -344.55 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 66 хил.лв., като намалява с -35.29 %. За последните 12 месеца загубата достига -387 хил.лв., което представлява -6.17 лв. на акция при изменение с -209.32 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20 лв. е -3.24.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -19.81 % и е 166 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -96.78 % до 31 хил.лв. (0.49 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.90, а на P/EBITDA 40.45.

Верея-тур АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 477 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -15.28 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -19.14 % до 32.89 лв. (общо 2 062 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -18.77 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -20.16 % и са 404 хил.лв., а за годината са 2 495 хил.лв. с изменение от -2.92 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 86 хил.лв., разходите за амортизации с 92 хил.лв., разходите за възнаграждения с 112 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -67 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 98 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 493 хил.лв., разходите за амортизации с 375 хил.лв., разходите за възнаграждения с 421 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 670 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Верея-тур АД-Стара Загора към края на септември 2023 г. от 5 406 хил.лв., прави 86.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.39 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -7.35 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.23. Резервите от 2 815 хил.лв. формират 52.07 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 287 хил.лв. (42.30 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 94.23 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 331 хил.лв., което прави общо 331 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.77 %. Общо дълговете са 5.77 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.76 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 5 737 хил.лв. От тях текущите са 26.30 % (1 509 хил.лв.), а нетекущите 73.70 % (4 228 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 178 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 455.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.79 % от собствения капитал и 20.53 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -7.01 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -7.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 554 840 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 030 хил.лв. (17.95 % от Актива), от които парите в брои са 466 хил.лв. Незабавната ликвидност е 311.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 14 хил.лв. с изменение от -90.91 %. Отношението му към продажбите е 2.94 %. За година назад ОПП е 424 хил.лв. (-56.15 % спад), а ОПП/Продажби 20.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 хил.лв., а за 12 м. -77 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -7 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 11 хил.лв, а за период от 1 година 340 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -225.81 % до -78 хил.лв., а за 12 месеца е 49 хил.лв. (-88.16 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 25.59.

Верея-тур АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 4VT (VERY)-обикновени 62 692 бр.. Емисия 4VT (VERY) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 20 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.25 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Верея-тур АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Верея-тур АД-Стара Загора е -17.49 %. Очакваната цена на емисия 4VT (VERY) е 16.50 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 277 684 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -710 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: