-- 2023.10.30 15:23:04
СИИ Имоти АДСИЦ-София, 5CG, CEEP, 5CGA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:19:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 3.26 | 3.26 | 3.10 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 231.00 | -240.00 | 228.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 277.00 | 274.00 | 201.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 450.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 598.00 | 2 148.00 | 8.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.65 | 7.73 | 10.02 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.09 | 1.24 | 1.21 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.82 | 0.99 | 251.87 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.51 | -12.54 | -7.96 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 15.89 | 17.01 | 20.74 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1.32 | 87.08 | -24.75 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -13.36 | 96.34 | -14.55 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -296.30 | 94.77 | 75.23 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 16.69 | 19.13 | 13.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -30.19 | -19.23 | 1.65 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.66 | 12.76 | 2 512.50 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 15.04 | 15.46 | 1.11 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.40 | 1.28 | 0.56 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 30.29 | 38.70 | 28.97 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 88.69 | 91.07 | 92.91 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 277.03 | 220.85 | 305.66 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.92 | 0.92 | 0.97 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 7.54 | 218.77 | 1.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.51 | 10.39 | 3.15 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -44.93 | 59.75 | -9.58 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.80 | 5.21 | 2.80 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 231 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1.32 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 277 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 37.81 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.65
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 402 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 085 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 32 375.00 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.82
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.66 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.69 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.04 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -30.19 %
+ Средна дивидентна доходност от 5CG (CEEP) за 5 години: 0.92 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -13.36 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -5.24 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.31 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.29 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.69 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -107 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -296.30 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -249 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -107 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -296.30 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -249 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 920.10 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 58.91 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 72.46 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 96.87 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -44.93 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 231 хил.лв., като нараства с 1.32 %. За последните 12 месеца печалбата достига 277 хил.лв., което представлява 0.43 лв. на акция при изменение с 37.81 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.26 лв. е 7.65.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -13.36 % и е 402 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -5.24 % до 1 085 хил.лв. (1.67 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.89, а на P/EBITDA 1.95.
СИИ Имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 450 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 32 375.00 % до 4.00 лв. (общо 2 598 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.82, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.66 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.69 % и са 219 хил.лв., а за годината са 1 080 хил.лв. с изменение от -10.82 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 31 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 151 хил.лв., разходите за възнаграждения с 56 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 47 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 171 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (171 хил. лв.). Те от своя страна са 78.08 % от разходите за дейността (219 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на СИИ Имоти АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 1 937 хил.лв., прави 2.98 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.69 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.09. Резервите от 172 хил.лв. формират 8.88 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 957 хил.лв. (49.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 11.31 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 10 000 хил.лв., а краткосрочните за 5 186 хил.лв., което прави общо 15 186 хил.лв. 970 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.29 %. Общо дълговете са 88.69 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 784.00 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -30.19 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -26.87 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 17 123 хил.лв. От тях текущите са 83.90 % (14 367 хил.лв.), а нетекущите 16.10 % (2 756 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 181 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 277.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 473.98 % от собствения капитал и 53.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.40 %, а обръщаемостта им е 0.13 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 17 245 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 60 хил.лв. (0.35 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -107 хил.лв. с изменение от -296.30 %. Отношението му към продажбите е -23.78 %. За година назад ОПП е -249 хил.лв. (1.58 % ръст), а ОПП/Продажби -9.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 537 хил.лв., а за 12 м. 7 612 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 372 хил.лв. и -7 321 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 58 хил.лв, а за период от 1 година 42 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -296.30 % до -107 хил.лв., а за 12 месеца е -249 хил.лв. (1.58 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.51.
СИИ Имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CG (CEEP)-обикновени 650 000 бр.. Емисия 5CG (CEEP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.26 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.16 %. Капитализацията на дружеството е 2.12 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CG (CEEP) е 0.0300 лв. 0.92 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на СИИ Имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.58 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 920.10 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 58.91 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 72.46 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 96.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на СИИ Имоти АДСИЦ-София е 7.54 %. Очакваната цена на емисия 5CG (CEEP) е 3.51 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.2421 | 1.0940 | 13.54 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.7336 | 7.6498 | 1.09 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9865 | 0.8156 | 20.95 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.8474 | 1.9530 | -5.41 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -12.5385 | -8.5100 | -47.34 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 781 767 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 151 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -91.83 | 139 | 8.04 | 1 843 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -22.95 | 211 | -66.56 | 92 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 71 087.15 | 1 529 100 | 1 503.11 | 34 435 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -16.34 | 960 | -23.98 | 872 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -80.40 | -305 | -65.41 | -280 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други текущи вземания | 3 970 | 1 544 | -61.11 % | -2 426 |
Финансов резултат | 884 | 1 115 | +26.13 % | +231 |
Текуща част от нетекущите задължения | 6 376 | 4 176 | -34.50 % | -2 200 |
Търговски и други текущи задължения | 7 391 | 5 186 | -29.83 % | -2 205 |
Текущи пасиви | 7 391 | 5 186 | -29.83 % | -2 205 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 0 | 231 | +231.00 % | +231 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 231 | +231.00 % | +231 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 231 | +231.00 % | +231 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 231 | +231.00 % | +231 |
Общо разходи и печалба-3м. | 73 | 377 | +416.44 % | +304 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 450 | +450.00 % | +450 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 450 | +450.00 % | +450 |
Приходи от дейността-3м. | 0 | 450 | +450.00 % | +450 |
Загуба от дейността-3м. | 240 | 0 | -100.00 % | -240 |
Общо приходи-3м. | 0 | 450 | +450.00 % | +450 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 240 | 0 | -100.00 % | -240 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 240 | 0 | -100.00 % | -240 |
Нетна загуба за периода-3м. | 240 | 0 | -100.00 % | -240 |
Общо приходи и загуба-3м. | 73 | 377 | +416.44 % | +304 |