-- 2023.10.30 15:14:56
Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София, 5EX, EXPRO; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 15:11:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.80 | 1.75 | 1.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 374.00 | 372.00 | 330.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 895.00 | 1 851.00 | 1 168.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 459.00 | 459.00 | 421.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 798.00 | 1 760.00 | 1 671.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.98 | 8.94 | 12.14 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.04 | 1.04 | 0.98 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 9.46 | 9.40 | 8.49 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 9.51 | 8.05 | 8.43 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.47 | 11.65 | 15.41 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 13.33 | 13.76 | 30.95 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 11.17 | 9.97 | 8.36 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 9.03 | 9.03 | 2.93 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -71.51 | -43.94 | 186.15 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 12.79 | 12.78 | 8.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -12.72 | -11.56 | -11.84 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 105.39 | 105.17 | 69.90 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 12.02 | 12.09 | 8.35 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 8.02 | 7.89 | 5.09 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 8.25 | 8.48 | 11.80 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 31.20 | 32.73 | 36.95 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 33.96 | 32.41 | 14.40 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.25 | 0.26 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.05 | 1.08 | 1.20 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.23 | 2.24 | 3.06 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.84 | 1.79 | 1.55 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -0.31 | 4.42 | 4.77 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.79 | 1.83 | 1.57 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 374 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 13.33 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 895 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 62.24 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.98
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 11.17 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 418 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 090 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.04 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 9.03 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 7.60 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 105.39 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.79 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.02 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.72 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.02 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 6.42 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 9.51
+ Ръст в цената на 5EX (EXPRO) за 360 дни над 10%: 20.00 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.25 %
+ Средна дивидентна доходност от 5EX (EXPRO) за 5 години: 1.05 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.46
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 293 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -71.24 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -71.51 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 374 хил.лв., като нараства с 13.33 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 895 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с 62.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.8 лв. е 8.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 11.17 % и е 418 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.04 % до 2 090 хил.лв. (0.22 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.47, а на P/EBITDA 8.14.
Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 459 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.03 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 7.60 % до 0.19 лв. (общо 1 798 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 105.39 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.59 % и са 85 хил.лв., а за годината са 399 хил.лв. с изменение от -20.83 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 24 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 12 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 129 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 48 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 43 хил.лв. 89.58 % от финансовите разходи (48 хил. лв.). Те от своя страна са 56.47 % от разходите за дейността (85 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 16 328 хил.лв., прави 1.73 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.02 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.04. Резервите от 646 хил.лв. формират 3.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 119 хил.лв. (31.35 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.80 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 5 445 хил.лв., а краткосрочните за 1 958 хил.лв., което прави общо 7 403 хил.лв. 4 923 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.25 %. Общо дълговете са 31.20 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 45.34 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.37 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 23 731 хил.лв. От тях текущите са 2.80 % (665 хил.лв.), а нетекущите 97.20 % (23 066 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 293 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 33.96 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -7.92 % от собствения капитал и -5.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.02 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 965 212 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 452 хил.лв. (1.90 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 23.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 107 хил.лв. с изменение от -71.24 %. Отношението му към продажбите е 23.31 %. За година назад ОПП е 1 791 хил.лв. (2.23 % ръст), а ОПП/Продажби 99.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -96 хил.лв. и -1 641 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 11 хил.лв, а за период от 1 година 150 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -71.51 % до 106 хил.лв., а за 12 месеца е 1 790 хил.лв. (6.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 9.51.
Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5EX (EXPRO)-обикновени 9 452 340 бр.. Емисия 5EX (EXPRO) поскъпва за предходните 90 дни с 2.86 % до цена 1.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.00 %. Капитализацията на дружеството е 17.01 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 42 999 лв., което е 2.27 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.25 % спрямо капитализацията (5EX (EXPRO) - 0.004549 лв. 0.25 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5EX (EXPRO) е 0.0189 лв. 1.05 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.63 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.54 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.48 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.23 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 14.82 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София е 2.23 %. Очакваната цена на емисия 5EX (EXPRO) е 1.84 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0665 | 1.0420 | 2.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9.1919 | 8.9785 | 2.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 9.6672 | 9.4629 | 2.16 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.3077 | 8.1408 | 2.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 8.2754 | 9.5051 | -12.94 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 836 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 837 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 7.57 | 17 161 | 5.25 | 16 791 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 10.24 | 2 041 | -11.79 | 1 633 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4.35 | 1 837 | 4.33 | 1 836 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 6.50 | 2 181 | -10.79 | 1 827 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -7.93 | 1 893 | -20.75 | 1 629 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 1 198 | 887 | -25.96 % | -311 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -301 | -393 | -30.56 % | -92 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -222 | -88 | +60.36 % | +134 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 162 | 107 | -33.95 % | -55 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -51 | -27 | +47.06 % | +24 |
Изплатени дивиденти-3м. | -4 | -43 | -975.00 % | -39 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -67 | -96 | -43.28 % | -29 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 95 | 11 | -88.42 % | -84 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 95 | 11 | -88.42 % | -84 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 95 | 11 | -88.42 % | -84 |