-- 2023.10.30 15:01:17
Винзавод АД-Асеновград, 4VA, VINAS; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:59:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.11 | 0.11 | 0.11 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -24.00 | 428.00 | -345.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 880.00 | -2 201.00 | -932.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 095.00 | 449.00 | 688.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10 020.00 | 9 613.00 | 2 296.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.59 | -0.51 | -1.19 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.09 | 0.09 | 0.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.11 | 0.12 | 0.48 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.93 | -3.68 | -5.59 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -6.43 | -5.66 | -49.63 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 93.04 | 337.78 | 21.23 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 146.32 | 5 933.33 | 49.25 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 59.16 | 11.41 | 43.04 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 162.39 | 129.86 | 657.14 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -8.86 | -10.88 | -6.20 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -22.29 | -22.52 | 0.11 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -18.76 | -22.90 | -40.59 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -14.55 | -16.64 | -6.44 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -8.55 | -9.61 | -3.72 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 18.65 | 18.28 | 16.82 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 39.31 | 39.00 | 43.17 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 419.47 | 426.04 | 259.24 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 7.69 | 12.70 | 13.09 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.12 | 0.13 | 0.13 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 11.24 | 12.95 | 9.70 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.12 | 0.13 | 0.12 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 93.04 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 146.32 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 63 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -6.43
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 59.16 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 336.41 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.11
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.09
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -22.29 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 62.11 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 162.39 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 43.72 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.24 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -24 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 880 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -101.72 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 440 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -507.59 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -18.76 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -8.86 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -14.55 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -13.11 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -112 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 29.20 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 40.64 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 42.30 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 45.29 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -24 хил.лв., като нараства с 93.04 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 880 хил.лв., което представлява -0.19 лв. на акция при изменение с -101.72 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.111 лв. е -0.59.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 146.32 % и е 63 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -507.59 % до -1 440 хил.лв. (-0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -6.43, а на P/EBITDA -0.77.
Винзавод АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 095 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 59.16 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 336.41 % до 1.00 лв. (общо 10 020 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -18.76 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1.07 % и са 1 134 хил.лв., а за годината са 12 657 хил.лв. с изменение от 258.76 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 325 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 237 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 9 261 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 26 хил.лв. 81.25 % от финансовите разходи (32 хил. лв.). Те от своя страна са 2.82 % от разходите за дейността (1 134 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 15 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Винзавод АД-Асеновград към края на септември 2023 г. от 12 804 хил.лв., прави 1.28 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -8.86 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -14.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.09. Резервите от 1 714 хил.лв. формират 13.39 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 588 хил.лв. (20.21 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 60.69 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 357 хил.лв., а краткосрочните за 3 935 хил.лв., което прави общо 8 292 хил.лв. 2 704 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.65 %. Общо дълговете са 39.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 64.76 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -22.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.66 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 21 096 хил.лв. От тях текущите са 78.24 % (16 506 хил.лв.), а нетекущите 21.76 % (4 590 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 571 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 419.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 98.18 % от собствения капитал и 59.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -8.55 %, а обръщаемостта им е 0.46 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -10.63 %. Стойността на фирмата (EV) e 9 254 834 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 149 хил.лв. (0.71 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58.70 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 368 хил.лв. с изменение от 62.11 %. Отношението му към продажбите е 33.61 %. За година назад ОПП е 212 хил.лв. (-13.11 % спад), а ОПП/Продажби 2.12 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -254 хил.лв. и -84 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 114 хил.лв, а за период от 1 година 128 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 162.39 % до 307 хил.лв., а за 12 месеца е -112 хил.лв. (43.72 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.93.
Винзавод АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 4VA (VINAS)-обикновени 10 016 526 бр.. Емисия 4VA (VINAS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.111 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.11 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Винзавод АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.90 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 29.20 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 40.64 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 42.30 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 45.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винзавод АД-Асеновград е 7.69 %. Очакваната цена на емисия 4VA (VINAS) е 0.12 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0867 | 0.0868 | -0.19 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.5051 | -0.5914 | 14.58 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1157 | 0.1110 | 4.23 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.6784 | -0.7721 | 12.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.6816 | -9.9271 | 62.91 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 12 797 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 860 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -5.63 | 12 105 | -0.87 | 12 716 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 0.19 | -2 197 | 30.80 | -1 523 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 48.17 | 14 244 | 18.08 | 11 351 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -35.81 | -2 226 | 34.98 | -1 066 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 520.77 | 1 271 | -147.75 | -748 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 1 342 | 1 823 | +35.84 % | +481 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 77 | 155 | +101.30 % | +78 |
Разходи за външни услуги-3м. | 40 | 149 | +272.50 % | +109 |
Разходи за амортизации-3м. | 82 | 61 | -25.61 % | -21 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 8 280 | 325 | -96.07 % | -7 955 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 147 | 237 | +61.22 % | +90 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | -8 242 | 1 | +100.01 % | +8 243 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 570 | 1 102 | +93.33 % | +532 |
Разходи за дейността-3м. | 606 | 1 134 | +87.13 % | +528 |
Печалба от дейността-3м. | 428 | 0 | -100.00 % | -428 |
Общо разходи-3м. | 606 | 1 134 | +87.13 % | +528 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 428 | 0 | -100.00 % | -428 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 428 | 0 | -100.00 % | -428 |
Нетна печалба за периода-3м. | 428 | 0 | -100.00 % | -428 |
Общо разходи и печалба-3м. | 606 | 1 134 | +87.13 % | +528 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 293 | 415 | +41.64 % | +122 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 89 | 239 | +168.54 % | +150 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 67 | 441 | +558.21 % | +374 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 449 | 1 095 | +143.88 % | +646 |
Приходи от финансирания, в т ч-3м. | 585 | 15 | -97.44 % | -570 |
Общо приходи и загуба-3м. | 606 | 1 134 | +87.13 % | +528 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 337 | 513 | +52.23 % | +176 |
Плащания на доставчици-3м. | -82 | -158 | -92.68 % | -76 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -45 | 18 | +140.00 % | +63 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -77 | 48 | +162.34 % | +125 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -4 | -54 | -1 250.00 % | -50 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 125 | 368 | +194.40 % | +243 |
Постъпления от заеми-3м. | -120 | -254 | -111.67 % | -134 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -120 | -254 | -111.67 % | -134 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 5 | 114 | +2 180.00 % | +109 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 5 | 114 | +2 180.00 % | +109 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 5 | 109 | +2 080.00 % | +104 |