-- 2023.10.30 14:56:34
Софарма имоти АДСИЦ-София, 6S6, SFI, 6S6C, 6S64, 6S65, 6S66; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 944 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 13.35 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 969 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 25.70 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 12.98 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 985 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 173 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.88 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 10.96 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.19 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 70.35 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.34 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 13.19 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 93.98 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -41.27 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.79 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 56.40 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 20.48 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 56.56 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 20.52 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.34 %
 + Средна дивидентна доходност от 6S6 (SFI) за 5 години: 2.92 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.92
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.80
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -3 919 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.71
 - Спад в цената на 6S6 (SFI) за 90 дни над -10%: -23.37 %
 - Спад в цената на 6S6 (SFI) за 360 дни над -10%: -21.67 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 944 хил.лв., като нараства с 13.35 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 969 хил.лв., което представлява 0.50 лв. на акция при изменение с 25.70 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.05 лв. е 14.11.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 12.98 % и е 1 985 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.88 % до 11 173 хил.лв. (0.51 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.24, а на P/EBITDA 13.85.

Софарма имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 007 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 10.96 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.19 % до 0.71 лв. (общо 15 593 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.92, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 70.35 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.83 % и са 1 063 хил.лв., а за годината са 4 624 хил.лв. с изменение от 14.60 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 970 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 4 047 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Софарма имоти АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 85 982 хил.лв., прави 3.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 13.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.80. Резервите от 30 007 хил.лв. формират 34.90 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 28 170 хил.лв. (32.76 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 93.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 хил.лв., а краткосрочните за 5 496 хил.лв., което прави общо 5 511 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.01 %. Общо дълговете са 6.02 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.41 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -41.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.95 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 91 493 хил.лв. От тях текущите са 1.72 % (1 577 хил.лв.), а нетекущите 98.28 % (89 916 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -3 919 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 28.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -4.56 % от собствения капитал и -4.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.79 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 159 142 806 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 125 хил.лв. (1.23 % от Актива), от които парите в брои са 16 хил.лв. Незабавната ликвидност е 20.47 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 604 хил.лв. с изменение от 56.40 %. Отношението му към продажбите е 86.60 %. За година назад ОПП е 7 861 хил.лв. (20.48 % ръст), а ОПП/Продажби 50.41 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 248 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 526 хил.лв. и -7 978 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 922 хил.лв, а за период от 1 година 131 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 56.56 % до 2 602 хил.лв., а за 12 месеца е 7 852 хил.лв. (20.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.71.

Софарма имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6S6 (SFI)-обикновени 21 951 320 бр.. Емисия 6S6 (SFI) поевтинява за предходните 90 дни с -23.37 % до цена 7.05 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -21.67 %. Капитализацията на дружеството е 154.76 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 3 621 968 лв., което е 33.02 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.34 % спрямо капитализацията (6S6 (SFI) - 0.165 лв. 2.34 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6S6 (SFI) е 0.2056 лв. 2.92 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма имоти АДСИЦ-София е 2.12 %. Очакваната цена на емисия 6S6 (SFI) е 7.20 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 15 235 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 10 662 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: