-- 2023.10.30 14:50:20
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора, 3JO, SUN, 3JO1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:47:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 17.40 | 17.10 | 16.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -256.00 | -260.00 | -329.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 77.00 | 4.00 | -114.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10.00 | 1.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 335.00 | 1 325.00 | 1 194.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 639.02 | 12 088.80 | -406.82 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.77 | 1.72 | 1.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.86 | 36.50 | 38.84 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -39.65 | -40.36 | -46.38 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 86.25 | 96.76 | 124.14 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 22.19 | 5.80 | -13.84 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 32.58 | 8.28 | -27.01 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -16.86 | 29.41 | 26.51 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.28 | 0.01 | -0.41 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.06 | 5.11 | -7.32 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.77 | 0.30 | -9.55 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.27 | 0.01 | -0.40 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.26 | 0.01 | -0.38 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.88 | 1.07 | 1.31 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.80 | 5.93 | 5.93 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 3 940.61 | 3 279.69 | 2 879.33 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.54 | 2.23 | -0.89 |
Очаквана цена (Expected price) | 17.84 | 17.48 | 16.25 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.97 | 1.39 | -28.43 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 17.74 | 17.34 | 11.74 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 22.19 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 77 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 167.54 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.58 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 590 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 52.45 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.81 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.28 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.20 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -256 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 639.02
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -149 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 86.25
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.86
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.27 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.77
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -193 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -30.41 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -820 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -43.61 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -298 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -16.86 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 241 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -24.10 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 430.45 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -256 хил.лв., като нараства с 22.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 77 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 167.54 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17.4 лв. е 639.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.58 % и е -149 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 52.45 % до 590 хил.лв. (0.21 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 86.25, а на P/EBITDA 83.40.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.81 % до 0.47 лв. (общо 1 335 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.86, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.77 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -28.11 % и са 266 хил.лв., а за годината са 1 176 хил.лв. с изменение от -24.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 49 хил.лв., разходите за амортизации с 105 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 65 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 217 хил.лв., разходите за амортизации с 421 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 343 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора към края на септември 2023 г. от 27 807 хил.лв., прави 9.83 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.28 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.77. Резервите от 29 065 хил.лв. формират 104.52 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 275 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.20 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 450 хил.лв., а краткосрочните за 261 хил.лв., което прави общо 1 711 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.88 %. Общо дълговете са 5.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.06 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.14 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 29 518 хил.лв. От тях текущите са 34.84 % (10 285 хил.лв.), а нетекущите 65.16 % (19 233 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 10 024 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 940.61 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.05 % от собствения капитал и 33.96 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.26 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 50 885 747 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 30 хил.лв. (0.10 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3 364.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -193 хил.лв. с изменение от -30.41 %. Отношението му към продажбите е -1 930.00 %. За година назад ОПП е -820 хил.лв. (-43.61 % спад), а ОПП/Продажби -61.42 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 217 хил.лв., а за 12 м. 770 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 24 хил.лв, а за период от 1 година -50 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -16.86 % до -298 хил.лв., а за 12 месеца е -1 241 хил.лв. (-24.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -39.65.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 3JO (SUN)-обикновени 2 827 859 бр.. Емисия 3JO (SUN) поскъпва за предходните 90 дни с 1.75 % до цена 17.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.10 %. Капитализацията на дружеството е 49.20 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.07 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 430.45 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.35 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 7.43 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 2.72 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора е 2.54 %. Очакваната цена на емисия 3JO (SUN) е 17.84 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.7534 | 1.7695 | -0.91 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 12 301.1866 | 639.0219 | 1 825.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 37.1357 | 36.8575 | 0.75 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 94.9899 | 83.3979 | 13.90 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -41.0724 | -39.6493 | -3.59 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.97 %, което съответства на цена за емисия 3JO (SUN) от 17.74 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 | 12 | +1 100.00 % | +11 |
Плащания на доставчици-3м. | -39 | -60 | -53.85 % | -21 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -58 | -104 | -79.31 % | -46 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -1 | -27 | -2 600.00 % | -26 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -111 | -193 | -73.87 % | -82 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 87 | 217 | +149.43 % | +130 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 87 | 217 | +149.43 % | +130 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -24 | 24 | +200.00 % | +48 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -24 | 24 | +200.00 % | +48 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -24 | 24 | +200.00 % | +48 |