-- 2023.10.30 14:42:21
Капман Дебтс Мениджмънт АД-София, C1D, C1D1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:39:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.20 1.20 1.20
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 59.00 28.00 -27.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 236.00 150.00 -73.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 6.18 9.72 -19.97
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.08 1.13 1.31
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1 4 580 000.00 1 4 580 000.00 1 4 580 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -1.43 -1.30 -18.69
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 5.82 9.46 -19.47
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 318.52 196.55 -237.50
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 326.92 196.55 -225.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 309.09 75.00 -450.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 21.13 13.11 -6.13
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -28.57 7.14 50.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 18.37 12.24 -6.32
Възвръщаемост на активите (ROA) 18.14 12.07 -6.23
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.07 0.08 0.62
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.10 1.15 1.85
Текуща ликвидност (Current Ratio) 104 000.00 98 000.00 16 200.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 22.82 20.74 -23.04
Очаквана цена (Expected price) 1.47 1.45 0.92
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 94.13 37.63 -40.96
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 2.33 1.65 0.71

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 59 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 318.52 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 236 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 423.29 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.18
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 326.92 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 59 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 240 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 420.00 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.82
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 21.13 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.37 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.90 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -28.57 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 18.14 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 315.63 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 309.09 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 22.82 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 94.13 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 4 580 000.00
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 023 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 211.54 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 55.98 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 53.73 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 59 хил.лв., като нараства с 318.52 %. За последните 12 месеца печалбата достига 236 хил.лв., което представлява 0.19 лв. на акция при изменение с 423.29 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.2 лв. е 6.18.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 326.92 % и е 59 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 420.00 % до 240 хил.лв. (0.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.82, а на P/EBITDA 6.07.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 4 580 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (85 от 85 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (44 хил.лв.) и другите финансови приходи (41 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.21 % и са 26 хил.лв., а за годината са 130 хил.лв. с изменение от 58.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 77 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София към края на септември 2023 г. от 1 353 хил.лв., прави 1.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 21.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.37 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.08. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 хил.лв. (0.74 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 хил.лв., а краткосрочните за 1 хил.лв., което прави общо 15 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.07 %. Общо дълговете са 1.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.11 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -28.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.21 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 368 хил.лв. От тях текущите са 76.02 % (1 040 хил.лв.), а нетекущите 23.98 % (328 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 039 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 104 000.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 76.79 % от собствения капитал и 75.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 18.14 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 18.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 397 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 76 хил.лв. (5.56 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7 600.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 69 хил.лв. с изменение от 315.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 1 080 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 69 хил.лв, а за период от 1 година 57 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 309.09 % до 69 хил.лв., а за 12 месеца е -1 023 хил.лв. (-1 211.54 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.43.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: C1D-обикновени 1 215 000 бр.. Емисия C1D поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.62
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)55.98
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)53.73
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)4.48

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София е 22.82 %. Очакваната цена на емисия C1D е 1.47 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.12671.07764.56
Цена/Печалба 12м.(P/E)9.72006.178057.33
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan1 4 580 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)9.40656.075054.84
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1.2960-1.42529.07


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 94.13 %, което съответства на цена за емисия C1D от 2.33 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Парични средства в безсрочни депозити 6 75 +1 150.00 % +69
Парични средства и парични еквиваленти 7 76 +985.71 % +69
Текуща печалба 69 128 +85.51 % +59
Финансов резултат 79 138 +74.68 % +59


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 4 6 +50.00 % +2
Други финансови разходи-3м. 22 0 -100.00 % -22
Финансови разходи-3м. 22 0 -100.00 % -22
Разходи за дейността-3м. 47 26 -44.68 % -21
Печалба от дейността-3м. 28 59 +110.71 % +31
Общо разходи-3м. 47 26 -44.68 % -21
Печалба преди облагане с данъци-3м. 28 59 +110.71 % +31
Печалба след облагане с данъци-3м. 28 59 +110.71 % +31
Нетна печалба за периода-3м. 28 59 +110.71 % +31
Други финансови приходи-3м. 33 41 +24.24 % +8