-- 2023.10.30 14:41:10
Добруджа холдинг АД-Добрич, 4D9, DOBHL; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:39:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.80 0.80 0.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -13.00 -35.00 -23.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -55.00 -65.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 119.00 119.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) -4.31 -3.65 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.47 0.46 0.42
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.99 1.99 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 13.94 19.75 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 1.82 1.74 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 43.48 n/a n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 43.48 n/a n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 22.73 n/a n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -9.82 -11.15 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -75.00 0.00 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -46.22 -54.62 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) -10.19 -11.74 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) -10.12 -11.65 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.20 0.96 0.71
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.20 0.96 0.71
Текуща ликвидност (Current Ratio) 33 800.00 7 100.00 8 075.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 7.06 n/a n/a
Очаквана цена (Expected price) 0.86 n/a n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 36.19 n/a n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.09 n/a n/a

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 43.48 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 43.48 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.82
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.47
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.80 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -75.00 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 22.73 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 22.73 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 36.19 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -13 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -55 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -13 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -55 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -46.22 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.82 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -10.19 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -17 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -13 хил.лв., като нараства с 43.48 %. За последните 12 месеца загубата достига -55 хил.лв., което представлява -0.19 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.8 лв. е -4.31.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 43.48 % и е -13 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -55 хил.лв. (-0.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.82, а на P/EBITDA -4.31.

Добруджа холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.40 лв. (общо 119 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.99, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -46.22 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -43.48 % и са 13 хил.лв., а за годината са 175 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв., разходите за възнаграждения с 6 хил.лв. и разходите за осигуровки с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 26 хил.лв., разходите за възнаграждения с 53 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 73 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Добруджа холдинг АД-Добрич към края на септември 2023 г. от 505 хил.лв., прави 1.70 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -9.82 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -10.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.47. Резервите от 597 хил.лв. формират 118.22 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -310 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.80 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 хил.лв., което прави общо 1 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.20 %. Общо дълговете са 0.20 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.20 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -75.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.28 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 506 хил.лв. От тях текущите са 66.80 % (338 хил.лв.), а нетекущите 33.20 % (168 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 337 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 33 800.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 66.73 % от собствения капитал и 66.60 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.12 %, а обръщаемостта им е 0.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -10.19 %. Стойността на фирмата (EV) e -99 944 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 338 хил.лв. (66.80 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 33 800.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 хил.лв. с изменение от 22.73 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -17 хил.лв, а за период от 1 година 16 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 22.73 % до -17 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 13.94.

Добруджа холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 4D9 (DOBHL)-обикновени 296 320 бр.. Емисия 4D9 (DOBHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.24 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Добруджа холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)5.66

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Добруджа холдинг АД-Добрич е 7.06 %. Очакваната цена на емисия 4D9 (DOBHL) е 0.86 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.45760.4694-2.51
Цена/Печалба 12м.(P/E)-3.6470-4.310115.38
Цена/Продажби 12м.(P/S)1.99211.99210.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-3.6470-4.310115.38
Цена/СПП 12м.(P/FCF)19.754713.944441.67


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Добруджа холдинг АД-Добрич и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 36.19 %, което съответства на цена за емисия 4D9 (DOBHL) от 1.09 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текуща загуба -65 -78 -20.00 % -13


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Разходи за външни услуги-3м. 6 4 -33.33 % -2
Разходи за възнаграждения-3м. 16 6 -62.50 % -10
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 10 0 -100.00 % -10
Разходи по икономически елементи-3м. 34 13 -61.76 % -21
Разходи за дейността-3м. 35 13 -62.86 % -22
Общо разходи-3м. 35 13 -62.86 % -22
Общо разходи и печалба-3м. 35 13 -62.86 % -22
Загуба от дейността-3м. 35 13 -62.86 % -22
Загуба преди облагане с данъци-3м. 35 13 -62.86 % -22
Загуба след облагане с данъци-3м. 35 13 -62.86 % -22
Нетна загуба за периода-3м. 35 13 -62.86 % -22
Общо приходи и загуба-3м. 35 13 -62.86 % -22