-- 2023.10.30 14:39:33
Дивелъпмънт Асетс АД-София, 3D4A; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:37:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 13.00 -13.00 -6.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 520.00 501.00 140.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 2.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 384.00 386.00 822.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 316.67 53.57 88.24
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 6.17 9.41 -1.06
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 n/a n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 3 893.33 -59.18 89.17
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 10.18 9.80 2.82
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -18.57 -13.78 -4.04
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 135.42 129.79 17.03
Възвръщаемост на СК (ROE) 9.26 9.13 2.74
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.62 1.50 0.39
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 44.89 40.22 42.00
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 82.05 82.77 86.08
Текуща ликвидност (Current Ratio) 209.45 234.22 225.37
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.15 1.10 7.18
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -30.01 0.79 4.34

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 13 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 316.67 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 520 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 271.43 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 6.17 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 396 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 128 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 20.02 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 135.42 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 10.18 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.26 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -18.57 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 4 031.03 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 284.41 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 3 893.33 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 281.31 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.95 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 44.89 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.05 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 214.78 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -30.01 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 13 хил.лв., като нараства с 316.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 520 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 271.43 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 6.17 % и е 396 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 20.02 % до 2 128 хил.лв. (nan лв. на акция).

Дивелъпмънт Асетс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 135.42 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (639 от 639 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (160 хил.лв.) и другите финансови приходи (471 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 23.66 % и са 601 хил.лв., а за годината са 2 144 хил.лв. с изменение от -22.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 25 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 80 хил.лв., разходите за възнаграждения с 27 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 356 хил.лв. 62.90 % и другите финансови разходи, които са 129 хил.лв. 22.79 % от финансовите разходи (566 хил. лв.). Те от своя страна са 94.18 % от разходите за дейността (601 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Дивелъпмънт Асетс АД-София към края на септември 2023 г. от 5 626 хил.лв.Нарастването за последната година е 10.18 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.26 %. Резервите от 104 хил.лв. формират 1.85 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 885 хил.лв. (15.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 17.95 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 644 хил.лв., а краткосрочните за 14 070 хил.лв., което прави общо 25 714 хил.лв. 590 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 44.89 %. Общо дълговете са 82.05 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 457.06 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -18.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.57 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 31 340 хил.лв. От тях текущите са 94.03 % (29 470 хил.лв.), а нетекущите 5.97 % (1 870 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 400 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 209.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 273.73 % от собствения капитал и 49.14 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.62 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.74 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 16 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 84.36 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 140 хил.лв. с изменение от 4 031.03 %. За година назад ОПП е 1 112 хил.лв. (284.41 % ръст), а ОПП/Продажби 289.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 681 хил.лв., а за 12 м. 7 516 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 806 хил.лв. и -8 620 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 15 хил.лв, а за период от 1 година 8 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3 893.33 % до 1 138 хил.лв., а за 12 месеца е 1 106 хил.лв. (281.31 %).

Дивелъпмънт Асетс АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дивелъпмънт Асетс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.21
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)4.86
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.22
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.02
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)214.78

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дивелъпмънт Асетс АД-София е 1.15 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.23
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan3.79
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-0.52
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan1.09
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan1 883.87


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Дивелъпмънт Асетс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -30.01 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия 4 508 3 038 -32.61 % -1 470


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 19 1 -94.74 % -18
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 0 81 +81.00 % +81
Други финансови разходи-3м. -46 129 +380.43 % +175
Финансови разходи-3м. 301 566 +88.04 % +265
Разходи за дейността-3м. 331 601 +81.57 % +270
Печалба от дейността-3м. 24 38 +58.33 % +14
Общо разходи-3м. 331 601 +81.57 % +270
Печалба преди облагане с данъци-3м. 24 38 +58.33 % +14
Разходи за данъци, в т ч-3м. 37 25 -32.43 % -12
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. 37 25 -32.43 % -12
Общо разходи и печалба-3м. 355 639 +80.00 % +284
Други финансови приходи-3м. 194 471 +142.78 % +277
Финансови приходи-3м. 355 639 +80.00 % +284
Приходи от дейността-3м. 355 639 +80.00 % +284
Общо приходи-3м. 355 639 +80.00 % +284
Общо приходи и загуба-3м. 355 639 +80.00 % +284