-- 2023.10.30 14:33:25
Парк АДСИЦ-София, 4PK, PARK, PARB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:30:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 001 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3 948.08 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 825 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 582.80 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.94
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 3 973.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 014 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 012 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 615.44 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 730.18 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 130.08 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 32.45 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 28.79 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.97
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.75 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 734.88 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 734.88 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 4.74
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 87.97 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 1 510.48 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.13
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.69 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.31 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 162.50 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 55.86 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 42.01 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 001 хил.лв., като нараства с 3 948.08 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 825 хил.лв., което представлява 0.19 лв. на акция при изменение с 582.80 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.74 лв. е 3.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3 973.08 % и е 2 014 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 615.44 % до 3 012 хил.лв. (0.31 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.18, а на P/EBITDA 2.39.

Парк АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 730.18 % до 0.14 лв. (общо 1 403 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 130.08 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.90 % от приходите от дейността (2 094 от 2 096 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (2 094 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 75.93 % и са 95 хил.лв., а за годината са 1 865 хил.лв. с изменение от 60.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 50 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 22 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 316 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 136 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 13 хил.лв. 92.86 % от финансовите разходи (14 хил. лв.). Те от своя страна са 14.74 % от разходите за дейността (95 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Парк АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 7 449 хил.лв., прави 0.77 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 32.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 28.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.97. Резервите от 545 хил.лв. формират 7.32 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -4 037 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 26.69 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 20 000 хил.лв., а краткосрочните за 456 хил.лв., което прави общо 20 456 хил.лв. 28 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.63 %. Общо дълговете са 73.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 274.61 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.52 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.72 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 27 905 хил.лв. От тях текущите са 33.63 % (9 384 хил.лв.), а нетекущите 66.37 % (18 521 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 928 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 057.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 119.86 % от собствения капитал и 31.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.75 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.93 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 643 997 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.10 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 703 хил.лв. с изменение от 1 734.88 %. Отношението му към продажбите е 35 150.00 %. За година назад ОПП е 1 517 хил.лв. (0.86 % ръст), а ОПП/Продажби 108.13 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -700 хил.лв. и -1 548 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година -31 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 734.88 % до 703 хил.лв., а за 12 месеца е 1 517 хил.лв. (0.86 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 4.74.

Парк АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PK (PARK)-обикновени 9 720 266 бр.. Емисия 4PK (PARK) поевтинява за предходните 90 дни с -2.63 % до цена 0.74 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.50 %. Капитализацията на дружеството е 7.19 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Парк АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Парк АДСИЦ-София е 87.97 %. Очакваната цена на емисия 4PK (PARK) е 1.39 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 343 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 14 569 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: