-- 2023.10.30 14:24:46
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:21:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 20.40 | 20.60 | 19.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -409.00 | -291.00 | -433.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2 407.00 | -2 431.00 | 4 239.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 606.00 | 254.00 | 32.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 537.00 | 1 963.00 | -310.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -47.55 | -47.54 | 25.81 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.85 | 1.86 | 1.71 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 32.36 | 58.88 | -352.91 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -11.56 | -21.51 | -2.80 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -522.27 | -342.00 | 30.14 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 5.54 | -172.93 | -289.08 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 153.03 | -66.47 | -139.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 4 918.75 | 12 600.00 | -97.65 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -246.76 | 118.86 | 1 103.83 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.41 | -3.42 | 8.79 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 18.23 | 23.38 | 40.81 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -68.05 | -123.84 | -1 367.42 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.86 | -3.86 | 6.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.74 | -1.79 | 3.53 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 18.84 | 20.22 | 31.38 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 54.54 | 55.33 | 49.50 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 177.34 | 167.81 | 95.22 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 29.10 | 15.09 | -4.21 |
Очаквана цена (Expected price) | 26.34 | 23.71 | 18.68 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 32.94 | 81.91 | 38.81 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 27.12 | 37.47 | 27.07 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 5.54 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 153.03 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 70 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -522.27
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4 918.75 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1 240.97 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 74.66 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 74.62 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 29.10 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 32.94 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -409 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 407 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -156.78 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -361 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -106.32 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 32.36
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -68.05 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.41 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.86 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.85
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.46 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 54.54 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 18.23 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 696 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -246.76 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 882 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 696 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -246.76 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 905 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 233.83 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 35.10 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 248.31 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 68.87 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -409 хил.лв., като нараства с 5.54 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 407 хил.лв., което представлява -0.43 лв. на акция при изменение с -156.78 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.4 лв. е -47.55.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 153.03 % и е 70 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -106.32 % до -361 хил.лв. (-0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -522.27, а на P/EBITDA -317.04.
Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 606 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 4 918.75 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1 240.97 % до 0.63 лв. (общо 3 537 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 32.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -68.05 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 312.69 % и са 2 212 хил.лв., а за годината са 6 232 хил.лв. с изменение от 88.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 508 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 553 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 010 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 561 хил.лв. 99.64 % от финансовите разходи (563 хил. лв.). Те от своя страна са 25.45 % от разходите за дейността (2 212 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на септември 2023 г. от 61 819 хил.лв., прави 11.02 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.41 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.86 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.85. Резервите от 33 626 хил.лв. формират 54.39 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 23 778 хил.лв. (38.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 45.46 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 48 543 хил.лв., а краткосрочните за 25 620 хил.лв., което прави общо 74 163 хил.лв. 33 141 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.84 %. Общо дълговете са 54.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 119.97 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 18.23 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.30 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 135 982 хил.лв. От тях текущите са 33.41 % (45 434 хил.лв.), а нетекущите 66.59 % (90 548 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 19 814 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 177.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.05 % от собствения капитал и 14.57 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.74 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 188 538 915 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 77 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 116.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 696 хил.лв. с изменение от -246.76 %. Отношението му към продажбите е -167.87 %. За година назад ОПП е -9 882 хил.лв. (74.66 % ръст), а ОПП/Продажби -279.39 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 695 хил.лв., а за 12 м. -1 327 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 045 хил.лв. и 11 272 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -46 хил.лв, а за период от 1 година 63 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -246.76 % до -2 696 хил.лв., а за 12 месеца е -9 905 хил.лв. (74.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -11.56.
Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поевтинява за предходните 90 дни с -0.97 % до цена 20.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.62 %. Капитализацията на дружеството е 114.45 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.70 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 233.83 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 35.10 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 248.31 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 68.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е 29.10 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 26.34 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8393 | 1.8514 | -0.66 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -47.0806 | -47.5500 | 0.99 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 58.3051 | 32.3588 | 80.18 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -203.2911 | -317.0442 | 35.88 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -21.3055 | -11.5551 | -84.38 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 48 218 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -3 603 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.84 | 61 081 | 0.44 | 62 501 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -63.61 | -3 977 | -32.78 | -3 228 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 640.39 | 93 054 | 72.25 | 3 381 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -73.87 | -979 | 163.78 | 359 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 199.18 | 5 328 | -637.28 | -39 607 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Търговски и други /текущи/ вземания | 20 683 | 15 628 | -24.44 % | -5 055 |
Текущи задължения, в т ч | 7 302 | 5 135 | -29.68 % | -2 167 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 84 | 27 | -67.86 % | -57 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 45 | 1 508 | +3 251.11 % | +1 463 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 156 | 1 649 | +957.05 % | +1 493 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 47 | 1 | -97.87 % | -46 |
Разходи за дейността-3м. | 738 | 2 212 | +199.73 % | +1 474 |
Общо разходи-3м. | 738 | 2 212 | +199.73 % | +1 474 |
Общо разходи и печалба-3м. | 738 | 2 130 | +188.62 % | +1 392 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 254 | 1 606 | +532.28 % | +1 352 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 254 | 1 606 | +532.28 % | +1 352 |
Финансови приходи-3м. | 193 | 115 | -40.41 % | -78 |
Приходи от дейността-3м. | 447 | 1 721 | +285.01 % | +1 274 |
Загуба от дейността-3м. | 291 | 491 | +68.73 % | +200 |
Общо приходи-3м. | 447 | 1 721 | +285.01 % | +1 274 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 291 | 491 | +68.73 % | +200 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 291 | 409 | +40.55 % | +118 |
Нетна загуба за периода-3м. | 291 | 409 | +40.55 % | +118 |
Общо приходи и загуба-3м. | 738 | 2 130 | +188.62 % | +1 392 |