-- 2023.10.30 14:10:19
Винъс АД-София, VN7; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 14:08:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.10 0.10 0.10
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -5.00 -3.00 -4.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 61.00 62.00 -19.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 110.00 110.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 5.02 4.94 -16.12
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.12 0.12 0.13
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2.78 2.78 3 062 500.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -8.06 -8.75 -19.14
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 5.50 5.30 -18.31
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -25.00 40.00 -33.33
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -25.00 40.00 -33.33
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -100.00 66.67 -50.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.46 2.49 -0.78
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -59.42 -60.56 9.52
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 55.45 56.36 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 2.49 2.55 -0.79
Възвръщаемост на активите (ROA) 2.44 2.48 -0.77
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.13 1.12 2.79
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.13 1.12 2.79
Текуща ликвидност (Current Ratio) 839.29 867.86 302.90
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -0.87 1.67 -3.66
Очаквана цена (Expected price) 0.10 0.10 0.10
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 5.01 8.78 -2.42
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.11 0.11 0.10

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 61 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 421.05 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.02
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 59 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 395.00 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.50
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 55.45 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.46 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.99 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -59.42 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.44 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -25.00 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.00 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -5 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.78
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -38 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -137.50 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -6 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -38 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -137.50 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 89.31 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 93.98 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 хил.лв., като намалява с -25.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 61 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 421.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 5.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.00 % и е -5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 395.00 % до 59 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.50, а на P/EBITDA 5.19.

Винъс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.04 лв. (общо 110 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 55.45 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 25.00 % и са 5 хил.лв., а за годината са 51 хил.лв. с изменение от 155.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 хил.лв., разходите за възнаграждения с 2 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 14 хил.лв., разходите за възнаграждения с 8 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 11 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 17 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Винъс АД-София към края на септември 2023 г. от 2 461 хил.лв., прави 0.80 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.49 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -671 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.99 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 28 хил.лв., което прави общо 28 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.13 %. Общо дълговете са 1.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.14 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -59.42 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.61 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 486 хил.лв. От тях текущите са 9.45 % (235 хил.лв.), а нетекущите 90.55 % (2 251 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 207 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 839.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.41 % от собствения капитал и 8.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.44 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.49 %. Стойността на фирмата (EV) e 324 250 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (0.40 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 35.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 хил.лв. с изменение от -100.00 %. За година назад ОПП е -38 хил.лв. (-137.50 % спад), а ОПП/Продажби -34.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 36 хил.лв., а за 12 м. 36 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -36 хил.лв. и 3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до -6 хил.лв., а за 12 месеца е -38 хил.лв. (-137.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.06.

Винъс АД-София има емитирани акции с борсов код: VN7-обикновени 3 062 500 бр.. Емисия VN7 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.30
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)89.31
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)57.74
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)93.98
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)18.62

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД-София е -0.87 %. Очакваната цена на емисия VN7 е 0.10 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.12420.1244-0.20
Цена/Печалба 12м.(P/E)4.93955.0205-1.61
Цена/Продажби 12м.(P/S)2.78412.78410.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)5.10425.1907-1.67
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-8.7500-8.0592-8.57


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Винъс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 5.01 %, което съответства на цена за емисия VN7 от 0.11 лв.


Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) няма.

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Обща сума на пасива (2 486) и актива (2 489) в Баланса: -3 хил.лв.