-- 2023.10.30 14:01:36
ХД Дунав АД-Враца, 4D8, HDD; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 13:59:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 4.50 | 4.50 | 4.90 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -26.00 | -24.00 | -17.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -105.00 | -96.00 | 89.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 2.00 | 3.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5.00 | 8.00 | 13.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -9.21 | -10.08 | 11.84 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.94 | 1.84 | 1.74 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 193.50 | 120.94 | 81.04 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -10.63 | -5.53 | -5.32 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -4.63 | -4.79 | 7.92 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -52.94 | -118.05 | -30.77 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -52.94 | -118.05 | -30.77 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | 0.00 | -50.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 75.68 | 42.50 | -825.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -17.38 | -46.81 | -31.36 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -23.75 | 1 950.00 | 3 900.00 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -2 100.00 | -1 200.00 | 684.62 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -19.55 | -17.04 | 10.77 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -15.81 | -13.71 | 10.22 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.81 | 18.98 | 3.01 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 19.65 | 18.98 | 20.94 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 12 100.00 | 513.82 | 2 347.83 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 37.44 | 37.44 | 34.39 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 7.49 | 7.49 | 6.88 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -15.30 | -63.14 | -16.54 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.81 | 1.66 | 4.09 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -39.67 | -78.73 | -4.66 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.71 | 0.96 | 4.67 |
+ EV/EBITDA под 8: -4.63
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 80.35 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -23.75 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 75.68 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 54.04 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 75.68 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 54.04 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 37.44 %
+ Средна дивидентна доходност от 4D8 (HDD) за 5 години: 7.49 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -26 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -52.94 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -105 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -217.98 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -52.94 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -26 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -105 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -217.98 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -61.54 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 193.50
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2 100.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -17.38 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -19.55 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.94
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -27 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -91 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -27 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -91 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 595.71 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 595.71 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.95 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.30 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -39.67 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -26 хил.лв., като намалява с -52.94 %. За последните 12 месеца загубата достига -105 хил.лв., което представлява -0.49 лв. на акция при изменение с -217.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.5 лв. е -9.21.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -52.94 % и е -26 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -217.98 % до -105 хил.лв. (-0.49 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -4.63, а на P/EBITDA -9.21.
ХД Дунав АД-Враца формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -61.54 % до 0.02 лв. (общо 5 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 193.50, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2 100.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.33 % и са 26 хил.лв., а за годината са 319 хил.лв. с изменение от 91.02 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 19 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 30 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 74 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ХД Дунав АД-Враца към края на септември 2023 г. от 499 хил.лв., прави 2.32 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -17.38 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -19.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.94. Резервите от 254 хил.лв. формират 50.90 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 108 хил.лв. (21.64 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 80.35 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 117 хил.лв., а краткосрочните за 5 хил.лв., което прави общо 122 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.81 %. Общо дълговете са 19.65 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.45 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -23.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -18.72 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 621 хил.лв. От тях текущите са 97.42 % (605 хил.лв.), а нетекущите 2.58 % (16 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 600 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 12 100.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 120.24 % от собствения капитал и 96.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -15.81 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -16.67 %. Стойността на фирмата (EV) e 486 500 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 603 хил.лв. (97.10 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12 060.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -27 хил.лв. с изменение от 75.68 %. За година назад ОПП е -91 хил.лв. (54.04 % ръст), а ОПП/Продажби -1 820.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -209 хил.лв., а за 12 м. -240 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 208 хил.лв. и 425 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -28 хил.лв, а за период от 1 година 94 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 75.68 % до -27 хил.лв., а за 12 месеца е -91 хил.лв. (54.04 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -10.63.
ХД Дунав АД-Враца има емитирани акции с борсов код: 4D8 (HDD)-обикновени 215 000 бр.. Емисия 4D8 (HDD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -8.16 %. Капитализацията на дружеството е 0.97 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 362 275 лв., което е -345.02 % от текущата 12 месечна печалба и са 37.44 % спрямо капитализацията (4D8 (HDD) - 1.685 лв. 37.44 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4D8 (HDD) е 0.3370 лв. 7.49 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на ХД Дунав АД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.34 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 595.71 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 23.04 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 595.71 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 28.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ХД Дунав АД-Враца е -15.30 %. Очакваната цена на емисия 4D8 (HDD) е 3.81 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8429 | 1.9389 | -4.95 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -10.0781 | -9.2143 | -9.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 120.9375 | 193.4961 | -37.50 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -10.0781 | -9.2143 | -9.38 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.5286 | -10.6319 | 48.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ХД Дунав АД-Враца и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -39.67 %, което съответства на цена за емисия 4D8 (HDD) от 2.71 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 330 | 202 | -38.79 % | -128 |
Парични еквиваленти | 301 | 401 | +33.22 % | +100 |
Текуща загуба | -52 | -78 | -50.00 % | -26 |
Финансов резултат | 56 | 30 | -46.43 % | -26 |
Нетекущи задължения към свързани предприятия | 0 | 117 | +117.00 % | +117 |
Търговски и други нетекущи задължения | 0 | 117 | +117.00 % | +117 |
Нетекущи пасиви | 0 | 117 | +117.00 % | +117 |
Текущи задължения, в т ч | 123 | 5 | -95.93 % | -118 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 118 | 0 | -100.00 % | -118 |
Търговски и други текущи задължения | 123 | 5 | -95.93 % | -118 |
Текущи пасиви | 123 | 5 | -95.93 % | -118 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |
Приходи от дейността-3м. | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |
Общо приходи-3м. | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |