-- 2023.10.30 13:08:56
235 Холдингс АД-София, 94G; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 13:06:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 48.60 | 48.40 | 48.40 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4.00 | -15.00 | -18.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 917.00 | 903.00 | -61.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 270.77 | 273.84 | -4 053.71 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 43.48 | 43.27 | 51.58 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2 482 974 000.00 | 2 472 756 000.00 | 2 472 756 000.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 15 518.49 | -123 643.98 | -3 130.07 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 269.61 | 272.93 | -4 126.15 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 77.78 | 0.00 | -200.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 93.75 | 0.00 | -184.21 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 62.07 | 716.67 | -3.57 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 19.13 | 18.77 | -1.26 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -13.60 | 2.68 | 40.08 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 16.73 | 17.19 | -1.27 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 15.77 | 16.13 | -1.19 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.17 | 0.20 | 0.21 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.07 | 5.08 | 6.86 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 9 800.00 | 8 208.33 | 581.82 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.04 | -0.09 | -47.22 |
| Очаквана цена (Expected price) | 49.11 | 48.36 | 25.55 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 21.52 | 13.26 | -96.01 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 59.06 | 54.82 | 1.93 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 77.78 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 917 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 603.28 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 93.75 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 922 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 636.67 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 19.13 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.73 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.93 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.60 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.77 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 62.07 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 62.07 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 120.25 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.52 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 270.77
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 269.61
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 482 974 000.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 43.48
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -11 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -11 хил.лв.
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 15 518.49
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 63.66 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 63.36 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 118.87 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 хил.лв., като нараства с 77.78 %. За последните 12 месеца печалбата достига 917 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с 1 603.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.6 лв. е 270.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 93.75 % и е -1 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 636.67 % до 922 хил.лв. (0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 269.61, а на P/EBITDA 269.30.
235 Холдингс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 482 974 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (9 от 9 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (9 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -27.78 % и са 13 хил.лв., а за годината са 87 хил.лв. с изменение от 27.94 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 5 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 42 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 26 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (3 хил. лв.). Те от своя страна са 23.08 % от разходите за дейността (13 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на 235 Холдингс АД-София към края на септември 2023 г. от 5 711 хил.лв., прави 1.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 19.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.73 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 43.48. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -337 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.93 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 295 хил.лв., а краткосрочните за 10 хил.лв., което прави общо 305 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.17 %. Общо дълговете са 5.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.34 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.60 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.88 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 6 016 хил.лв. От тях текущите са 16.29 % (980 хил.лв.), а нетекущите 83.71 % (5 036 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 970 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 9 800.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 16.98 % от собствения капитал и 16.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.77 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 248 584 400 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 18 хил.лв. (0.30 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9 790.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -11 хил.лв. с изменение от 62.07 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -58 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 хил.лв, а за период от 1 година -42 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 62.07 % до -11 хил.лв., а за 12 месеца е 16 хил.лв. (120.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 15 518.49.
235 Холдингс АД-София има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.41 % до цена 48.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.41 %. Капитализацията на дружеството е 248.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на 235 Холдингс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.48 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 63.66 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 63.36 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 118.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 Холдингс АД-София е 1.04 %. Очакваната цена на емисия 94G е 49.11 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 43.4466 | 43.4770 | -0.07 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 274.9694 | 270.7714 | 1.55 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 2 482 974 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 273.7568 | 269.3030 | 1.65 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -124 148.7000 | 15 518.4905 | 900.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 Холдингс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 21.52 %, което съответства на цена за емисия 94G от 59.06 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) няма.