-- 2023.10.30 13:07:52
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 13:06:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 114 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 395.65 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 809 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 346.96 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.75
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 44.04 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 471 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 206 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 53.73 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.99
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 7.88 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.96 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.36
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.03 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.99 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.37
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.05 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 32.08 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 52.75 %
 + Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над 10%: 31.28 %

 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -129 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -11.64 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -60.74 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.11
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 177.28 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 114 хил.лв., като нараства с 395.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 809 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 346.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.256 лв. е 4.75.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 44.04 % и е 471 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 53.73 % до 2 206 хил.лв. (0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.99, а на P/EBITDA 1.74.

Билборд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 397 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 7.88 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.96 % до 0.71 лв. (общо 10 624 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.61 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.84 % и са 2 283 хил.лв., а за годината са 9 876 хил.лв. с изменение от 1.62 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 026 хил.лв., разходите за външни услуги с 440 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 368 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 675 хил.лв. и разходите за външни услуги с 1 776 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 60 хил.лв. 92.31 % от финансовите разходи (65 хил. лв.). Те от своя страна са 2.85 % от разходите за дейността (2 283 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на септември 2023 г. от 10 317 хил.лв., прави 0.69 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.99 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.37. Резервите от 5 239 хил.лв. формират 50.78 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -10 303 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 50.83 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 930 хил.лв., а краткосрочните за 5 050 хил.лв., което прави общо 9 980 хил.лв. 5 498 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.88 %. Общо дълговете са 49.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 96.73 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.23 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.33 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 20 297 хил.лв. От тях текущите са 24.24 % (4 921 хил.лв.), а нетекущите 75.76 % (15 376 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -129 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 97.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.25 % от собствения капитал и -0.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.05 %, а обръщаемостта им е 0.53 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 206 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 614 хил.лв. (3.03 % от Актива), от които парите в брои са 167 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 630 хил.лв. с изменение от 32.08 %. Отношението му към продажбите е 26.28 %. За година назад ОПП е 1 336 хил.лв. (-11.64 % спад), а ОПП/Продажби 12.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -111 хил.лв., а за 12 м. 269 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 71 хил.лв. и -1 238 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 590 хил.лв, а за период от 1 година 367 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 52.75 % до 333 хил.лв., а за 12 месеца е 212 хил.лв. (-60.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.11.

Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 9.40 % до цена 0.256 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 31.28 %. Капитализацията на дружеството е 3.84 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 5.61 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.27 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 9 594 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 135 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: