-- 2023.10.30 13:03:59
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 13:02:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 651 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 733 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.32
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 383 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 25 655 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.62
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 11.89 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 20.72 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.36 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 40.85 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.22 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 32.64 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.78
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.85 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.44 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -17.26 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -17.02 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.28
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 36.65 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -17.67 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -18.49 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 651 хил.лв., като намалява с -17.26 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 733 хил.лв., което представлява 1.75 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.6 лв. е 8.32.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -17.02 % и е 6 383 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 25 655 хил.лв. (1.98 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.62, а на P/EBITDA 7.38.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 28 042 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 11.89 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.47 лв. (общо 109 724 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.72, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 20.72 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.10 % и са 22 236 хил.лв., а за годината са 85 498 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 233 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 033 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 52 344 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 966 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на септември 2023 г. от 57 763 хил.лв., прави 4.46 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 40.85 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.28. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 29.40 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 333 хил.лв. (17.89 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 786 хил.лв., а краткосрочните за 10 035 хил.лв., което прави общо 10 821 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.63 %. Общо дълговете са 15.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.73 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 36.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 22.67 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 68 584 хил.лв. От тях текущите са 81.27 % (55 738 хил.лв.), а нетекущите 18.73 % (12 846 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 45 703 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 555.44 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.12 % от собствения капитал и 66.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 32.64 %, а обръщаемостта им е 1.58 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 40.15 %. Стойността на фирмата (EV) e 169 718 263 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 30 319 хил.лв. (44.21 % от Актива), от които парите в брои са 527 хил.лв. Незабавната ликвидност е 537.68 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 112 хил.лв. с изменение от -17.67 %. Отношението му към продажбите е 21.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 6 431 хил.лв., а за 12 м. -15 680 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -12 937 хил.лв. и -12 937 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -394 хил.лв, а за период от 1 година -3 963 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -18.49 % до 6 021 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.78.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -0.68 % до цена 14.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.81 %. Капитализацията на дружеството е 189.22 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 57.01 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.85 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.85 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.44 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е -3.08 %. Очакваната цена на емисия TIB е 14.15 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.84 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.33 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: