-- 2023.10.30 12:42:01
Би Джи Ай Груп АД-София, BOH, BOHB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 12:40:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 0.90 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 56.00 | 91.00 | 87.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 84.00 | 115.00 | -11.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9.00 | 3.00 | 2.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 121.00 | 114.00 | 67.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 79.35 | 57.96 | -545.32 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.90 | 0.91 | 0.82 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 55.08 | 58.46 | 89.53 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -60.59 | -60.59 | -84.49 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 41.23 | 36.97 | 58.91 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -35.63 | 12.35 | 47.46 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -23.13 | 8.59 | 26.42 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 350.00 | 200.00 | 100.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 0.00 | -122.22 | -290.91 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.15 | 1.60 | -0.15 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.32 | 0.81 | -0.56 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 69.42 | 100.88 | -16.42 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.16 | 1.59 | -0.15 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.71 | 0.97 | -0.09 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.59 | 5.44 | 5.51 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 38.61 | 38.68 | 38.81 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 938.39 | 958.62 | 756.01 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.81 | 4.08 | 23.23 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.99 | 1.04 | 1.11 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.59 | 9.18 | -15.68 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.05 | 1.09 | 0.76 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 56 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 84 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 863.64 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 103 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 274 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 52.22 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 350.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 80.60 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 69.42 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.15 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.90
+ Ръст в цената на BOH за 360 дни над 10%: 11.11 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -35.63 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 79.35
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -23.13 %
- EV/EBITDA над 20: 41.23
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 55.08
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.16 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -20 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -106 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -58.21 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -21 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -110 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -54.93 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 59.58 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 56 хил.лв., като намалява с -35.63 %. За последните 12 месеца печалбата достига 84 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 863.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 79.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -23.13 % и е 103 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 52.22 % до 274 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 41.23, а на P/EBITDA 24.32.
Би Джи Ай Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 350.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 80.60 % до 0.02 лв. (общо 121 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 55.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 69.42 %.
През тримесечието финансовите приходи са 94.27 % от приходите от дейността (148 от 157 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (148 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 68.33 % и са 101 хил.лв., а за годината са 691 хил.лв. с изменение от 17.72 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 45 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 69 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 115 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 46 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (46 хил. лв.). Те от своя страна са 45.54 % от разходите за дейността (101 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Би Джи Ай Груп АД-София към края на септември 2023 г. от 7 377 хил.лв., прави 1.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.90. Резервите от 44 хил.лв. формират 0.60 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 399 хил.лв. (5.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 61.39 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 968 хил.лв., а краткосрочните за 672 хил.лв., което прави общо 4 640 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.59 %. Общо дълговете са 38.61 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 62.90 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.83 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 12 017 хил.лв. От тях текущите са 52.48 % (6 306 хил.лв.), а нетекущите 47.52 % (5 711 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 634 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 938.39 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 76.37 % от собствения капитал и 46.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.71 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 298 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 7 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 7.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -20 хил.лв. с изменение от 0.00 %. Отношението му към продажбите е -222.22 %. За година назад ОПП е -106 хил.лв. (-58.21 % спад), а ОПП/Продажби -87.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 20 хил.лв. и 93 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -13 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.00 % до -21 хил.лв., а за 12 месеца е -110 хил.лв. (-54.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -60.59.
Би Джи Ай Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: BOH-обикновени 6 665 000 бр.. Емисия BOH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.11 %. Капитализацията на дружеството е 6.67 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Би Джи Ай Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.40 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 59.58 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 13.95 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 17.15 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 8.74 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Би Джи Ай Груп АД-София е -0.81 %. Очакваната цена на емисия BOH е 0.99 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9104 | 0.9035 | 0.76 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 57.9565 | 79.3451 | -26.96 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 58.4649 | 55.0826 | 6.14 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 21.8525 | 24.3248 | -10.16 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -60.5909 | -60.5910 | 0.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 782 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 139 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -1.54 | 7 208 | -1.87 | 7 184 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 46.09 | 168 | -4.22 | 110 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 673.25 | 882 | 498.25 | 682 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 0.88 | 308 | -7.04 | 284 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -7.89 | -119 | 12.33 | -96 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текущи вземания от персонала | 5 705 | 0 | -100.00 % | -5 705 |
| Други текущи вземания | 0 | 5 799 | +5 799.00 % | +5 799 |
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 5 | 45 | +800.00 % | +40 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 15 | 55 | +266.67 % | +40 |
| Разходи за дейността-3м. | 62 | 101 | +62.90 % | +39 |
| Печалба от дейността-3м. | 91 | 56 | -38.46 % | -35 |
| Общо разходи-3м. | 62 | 101 | +62.90 % | +39 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 91 | 56 | -38.46 % | -35 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 91 | 56 | -38.46 % | -35 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 91 | 56 | -38.46 % | -35 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 3 | 9 | +200.00 % | +6 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3 | 9 | +200.00 % | +6 |