-- 2023.10.30 12:24:36
Трансстрой-АМ АД-София, 42T, TRAAV; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 12:23:00 в Investor.bg

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -3.84
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.42
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 141.66 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.15 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -25 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -254 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -24 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -325 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -24.24 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.27 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 150.62 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -87 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.61
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -41 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -42 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.82
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -25 хил.лв. За последните 12 месеца загубата достига -254 хил.лв., което представлява -4.66 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8 лв. е -1.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -24 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -325 хил.лв. (-5.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.84, а на P/EBITDA -1.34.

Трансстрой-АМ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 121 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 19.22 лв. (общо 1 048 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -24.24 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 146 хил.лв., а за годината са 1 349 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 111 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 213 хил.лв., разходите за възнаграждения с 239 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 323 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 544 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Трансстрой-АМ АД-София към края на септември 2023 г. от 6 039 хил.лв., прави 110.78 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 141.66 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 5 583 хил.лв. формират 92.45 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 172 хил.лв. (2.85 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.15 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 648 хил.лв., а краткосрочните за 164 хил.лв., което прави общо 812 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.39 %. Общо дълговете са 11.85 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 13.45 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 150.62 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 142.69 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 6 851 хил.лв. От тях текущите са 1.12 % (77 хил.лв.), а нетекущите 98.88 % (6 774 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -87 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 46.95 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.44 % от собствения капитал и -1.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.59 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 247 104 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -41 хил.лв. Отношението му към продажбите е -33.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -21 хил.лв. и 2 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -62 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.82.

Трансстрой-АМ АД-София има емитирани акции с борсов код: 42T (TRAAV)-обикновени 54 513 бр.. Емисия 42T (TRAAV) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.44 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Трансстрой-АМ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 676 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 331 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: