-- 2023.10.30 12:15:31
Устрем холдинг АД-София, U1HA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 12:12:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 177.00 405.00 -177.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 653.00 299.00 1 249.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 18.00 2.00 26.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 143.00 151.00 93.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 200.00 74.57 -156.55
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 100.00 29.52 -54.18
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -30.77 n/a 2 500.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -36.73 -82.61 -113.04
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 8.12 3.23 18.73
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -11.72 -6.06 5.39
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 456.64 198.01 1 343.01
Възвръщаемост на СК (ROE) 8.59 4.01 17.22
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.41 0.63 2.61
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 47.00 49.57 48.43
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 82.04 83.16 84.83
Текуща ликвидност (Current Ratio) 210.25 199.35 203.84
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 0.43 1.13 -17.30
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -4.31 -3.12 -12.02

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 177 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 200.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 653 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 658 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 524 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 456.64 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.12 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.59 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.72 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -47.72 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -19.54 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -30.77 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.96 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 47.00 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.04 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -65 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -38.30 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -185 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -66.67 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -67 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -36.73 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -194 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -61.67 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 51.30 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 177 хил.лв., като нараства с 200.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 653 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -47.72 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.00 % и е 658 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -19.54 % до 2 524 хил.лв. (nan лв. на акция).

Устрем холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 18 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -30.77 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 456.64 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.48 % от приходите от дейността (697 от 715 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (688 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.10 % и са 538 хил.лв., а за годината са 2 558 хил.лв. с изменение от 6.05 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 31 хил.лв., разходите за възнаграждения с 10 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 159 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 86 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 479 хил.лв. 98.76 % от финансовите разходи (485 хил. лв.). Те от своя страна са 90.15 % от разходите за дейността (538 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Устрем холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 7 964 хил.лв.Нарастването за последната година е 8.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.59 %. Резервите от 17 хил.лв. формират 0.21 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 231 хил.лв. (40.57 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 17.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 533 хил.лв., а краткосрочните за 20 838 хил.лв., което прави общо 36 371 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 47.00 %. Общо дълговете са 82.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 456.69 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.71 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 44 335 хил.лв. От тях текущите са 98.82 % (43 812 хил.лв.), а нетекущите 1.18 % (523 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 974 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 210.25 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 288.47 % от собствения капитал и 51.82 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.41 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.82 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 278 хил.лв. (0.63 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 38.47 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -65 хил.лв. с изменение от -38.30 %. Отношението му към продажбите е -361.11 %. За година назад ОПП е -185 хил.лв. (-66.67 % спад), а ОПП/Продажби -129.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 632 хил.лв., а за 12 м. 4 143 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 566 хил.лв. и -3 958 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -36.73 % до -67 хил.лв., а за 12 месеца е -194 хил.лв. (-61.67 %).

Устрем холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Устрем холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.70
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)51.30
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)6.08
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)9.00
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)9.79

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Устрем холдинг АД-София е 0.43 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan2.27
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan118.39
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-5.30
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan14.99
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-10.23

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 115 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 026 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-2.647 5813.878 089
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)121.48662364.561 389
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-31.53103-15.67127
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)15.762 54139.673 066
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-23.76-218-20.22-212

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Устрем холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -4.31 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текуща част от нетекущите задължения 4 975 2 465 -50.45 % -2 510


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 100 53 -47.00 % -47
Печалба от дейността-3м. 405 177 -56.30 % -228
Печалба преди облагане с данъци-3м. 405 177 -56.30 % -228
Печалба след облагане с данъци-3м. 405 177 -56.30 % -228
Нетна печалба за периода-3м. 405 177 -56.30 % -228
Общо разходи и печалба-3м. 973 715 -26.52 % -258
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 311 9 -97.11 % -302
Финансови приходи-3м. 971 697 -28.22 % -274
Приходи от дейността-3м. 973 715 -26.52 % -258
Общо приходи-3м. 973 715 -26.52 % -258
Общо приходи и загуба-3м. 973 715 -26.52 % -258