-- 2023.10.30 12:13:17
Градус АД-Стара Загора, GR6, GR6T; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 12:08:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 103 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 199.04 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 9 008 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 242.35 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 121 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 079 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 400.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.11 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 90 080.00 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.87 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -27.54 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.80 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 33.39 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.48 %
 + Средна дивидентна доходност от GR6 за 5 години: 4.00 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -51.46 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 37.86
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -51.28 %
 - EV/EBITDA над 20: 37.57
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 34 104.88
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.57 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -558 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 368.42 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 258 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -81.01 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -575 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -926.79 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 327 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -73.01 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 30.80 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.63 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.02 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 103 хил.лв., като нараства с 199.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 9 008 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с -51.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.4 лв. е 37.86.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 242.35 % и е 121 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -51.28 % до 9 079 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 37.57, а на P/EBITDA 37.56.

Градус АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 400.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.11 % до 0.00 лв. (общо 10 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 34 104.88, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 90 080.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.69 % от приходите от дейността (376 от 381 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (376 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 37.62 % и са 278 хил.лв., а за годината са 1 059 хил.лв. с изменение от 25.77 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 42 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 198 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 196 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 718 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Градус АД-Стара Загора към края на септември 2023 г. от 316 636 хил.лв., прави 1.30 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.81 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.08. Резервите от 62 287 хил.лв. формират 19.67 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 473 хил.лв. (3.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.87 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 30 хил.лв., а краткосрочните за 370 хил.лв., което прави общо 400 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.12 %. Общо дълговете са 0.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.13 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -27.54 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.62 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 317 036 хил.лв. От тях текущите са 14.96 % (47 434 хил.лв.), а нетекущите 85.04 % (269 602 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 064 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 12 820.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.86 % от собствения капитал и 14.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.80 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 341 093 194 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 359 хил.лв. (0.11 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 97.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -558 хил.лв. с изменение от -1 368.42 %. Отношението му към продажбите е -11 160.00 %. За година назад ОПП е -1 258 хил.лв. (-81.01 % спад), а ОПП/Продажби -12 580.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 207 хил.лв., а за 12 м. 8 145 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 408 хил.лв. и -11 159 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 759 хил.лв, а за период от 1 година -4 272 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -926.79 % до -575 хил.лв., а за 12 месеца е -1 327 хил.лв. (-73.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -257.01.

Градус АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: GR6-обикновени 243 608 710 бр.. Емисия GR6 поевтинява за предходните 90 дни с -9.09 % до цена 1.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.87 %. Капитализацията на дружеството е 341.05 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 5 057 948 лв., което е 56.15 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.48 % спрямо капитализацията (GR6 - 0.02076259 лв. 1.48 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия GR6 е 0.0560 лв. 4.00 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Градус АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Градус АД-Стара Загора е -15.02 %. Очакваната цена на емисия GR6 е 1.19 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 12 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 9 386 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: