-- 2023.10.30 11:51:05
Акумпласт АД-Добрич, 6AK, AKUMP; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 11:49:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 293 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 142.15 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 044 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 45.20 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.11
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 44.85 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 394 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 655 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 37.23 %
 + EV/EBITDA под 8: 0.99
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.13
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.52 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 21.40 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.47 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.19
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.04 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -20.26 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 14.75 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.99 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15.74 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -2.03 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -192 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -128.32 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -76.87 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -260 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -148.06 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -273 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -149.82 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 99.14 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 293 хил.лв., като нараства с 142.15 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 044 хил.лв., което представлява 144.34 лв. на акция при изменение с 45.20 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 160 лв. е 1.11.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 44.85 % и е 394 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 37.23 % до 1 655 хил.лв. (228.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.99, а на P/EBITDA 0.70.

Акумпласт АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 269 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -15.74 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -2.03 % до 1 252.73 лв. (общо 9 061 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.52 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -28.81 % и са 1 945 хил.лв., а за годината са 8 170 хил.лв. с изменение от -10.27 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 863 хил.лв., разходите за възнаграждения с 299 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 327 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 6 251 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Акумпласт АД-Добрич към края на септември 2023 г. от 6 071 хил.лв., прави 839.35 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 21.40 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.19. Резервите от 5 156 хил.лв. формират 84.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.04 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 105 хил.лв., а краткосрочните за 1 048 хил.лв., което прави общо 1 153 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.51 %. Общо дълговете са 15.96 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.99 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -20.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.05 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 7 224 хил.лв. От тях текущите са 51.16 % (3 696 хил.лв.), а нетекущите 48.84 % (3 528 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 648 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 352.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 43.62 % от собствения капитал и 36.66 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 14.75 %, а обръщаемостта им е 1.28 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 18.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 642 280 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 668 хил.лв. (9.25 % от Актива), от които парите в брои са 28 хил.лв. Незабавната ликвидност е 63.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -192 хил.лв. с изменение от -128.32 %. Отношението му към продажбите е -8.46 %. За година назад ОПП е 223 хил.лв. (-76.87 % спад), а ОПП/Продажби 2.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -294 хил.лв., а за 12 м. -431 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 хил.лв. и 6 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -500 хил.лв, а за период от 1 година -202 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -148.06 % до -260 хил.лв., а за 12 месеца е -273 хил.лв. (-149.82 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.24.

Акумпласт АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 160 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.58 %. Капитализацията на дружеството е 1.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД-Добрич е 7.07 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 171.31 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 922 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 166 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: