-- 2023.10.30 11:36:34
Ломско пиво АД-София, 6L1, LOMSKO; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 11:26:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 59 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 109.77 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 25.97 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 152.24 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 222 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 39.16 %
 + EV/EBITDA под 8: -14.38
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.19 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.18
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.40
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 60.17 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 10.27 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 270.97 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 55.06 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 21.21 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 23.74 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 377 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -699 хил.лв.
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -7.16 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -32.66 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -41.88 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -64.52 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.02 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 71.93 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.98 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.71 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 332 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.42
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -80 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.90 %
 - Спад в цената на 6L1 (LOMSKO) за 360 дни над -10%: -28.57 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 59 хил.лв., като нараства с 109.77 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 377 хил.лв., което представлява -0.31 лв. на акция при изменение с 25.97 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.17 лв. е -0.56.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 152.24 % и е 222 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 39.16 % до -699 хил.лв. (-0.16 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -14.38, а на P/EBITDA -1.09.

Ломско пиво АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 455 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 3.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -7.16 % до 0.94 лв. (общо 4 216 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.18, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -32.66 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -35.78 % и са 1 409 хил.лв., а за годината са 5 792 хил.лв. с изменение от -19.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 799 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 275 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 705 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 211 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 27 хил.лв. 84.38 % от финансовите разходи (32 хил. лв.). Те от своя страна са 2.27 % от разходите за дейността (1 409 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ломско пиво АД-София към края на септември 2023 г. от 1 911 хил.лв., прави 0.42 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -41.88 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -64.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.40. Резервите от 3 572 хил.лв. формират 186.92 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -5 383 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 17.02 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 242 хил.лв., а краткосрочните за 8 078 хил.лв., което прави общо 9 320 хил.лв. 1 808 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 71.93 %. Общо дълговете са 82.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 487.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.58 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 11 231 хил.лв. От тях текущите са 15.55 % (1 746 хил.лв.), а нетекущите 84.45 % (9 485 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 332 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 21.61 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -331.34 % от собствения капитал и -56.38 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -12.03 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -38.98 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 051 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 34 хил.лв. (0.30 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 189 хил.лв. с изменение от 60.17 %. Отношението му към продажбите е 12.99 %. За година назад ОПП е 483 хил.лв. (10.27 % ръст), а ОПП/Продажби 11.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -26 хил.лв., а за 12 м. 13 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -151 хил.лв. и -472 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 хил.лв, а за период от 1 година 24 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 270.97 % до 53 хил.лв., а за 12 месеца е -80 хил.лв. (55.06 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.56.

Ломско пиво АД-София има емитирани акции с борсов код: 6L1 (LOMSKO)-обикновени 4 500 000 бр.. Емисия 6L1 (LOMSKO) поевтинява за предходните 90 дни с -6.08 % до цена 0.17 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -28.57 %. Капитализацията на дружеството е 0.77 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ломско пиво АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ломско пиво АД-София е 21.21 %. Очакваната цена на емисия 6L1 (LOMSKO) е 0.21 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 219 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -958 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: