-- 2023.10.30 11:27:10
Симат АД-Габрово, 3JI, SIMAT; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 11:25:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 3.20 0.70 0.90
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 783.00 -255.00 -17.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 284.00 -516.00 -196.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 1 378.00 63.00 -1.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 445.00 66.00 11.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 3.33 -0.40 -1.36
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.05 1.77 0.43
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.65 3.13 24.16
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 944.67 -29.52 88.57
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 0.21 -1.39 -4.17
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 4 705.88 -147.57 -70.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 4 729.41 -127.45 -88.89
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 137 900.00 2 000.00 -125.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 400.00 -100.00 -166.67
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 46.10 -81.52 -24.23
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -83.70 -11.81 58.62
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 19.65 -781.82 -1 781.82
Възвръщаемост на СК (ROE) 63.78 -137.88 -28.35
Възвръщаемост на активите (ROA) 32.51 -56.21 -16.58
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 9.09 80.34 47.26
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 9.09 80.34 47.26
Текуща ликвидност (Current Ratio) 1 100.00 1.05 1.63
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 275.58 -40.75 -10.48
Очаквана цена (Expected price) 12.02 0.41 0.81
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 101.56 -44.73 -32.11
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 6.45 0.39 0.61

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 783 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 4 705.88 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 284 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 244.90 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.33
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4 729.41 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 787 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 313 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 260.51 %
 + EV/EBITDA под 8: 0.21
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 137 900.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13 036.36 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.65
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 19.65 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 46.10 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 63.78 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.91 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -83.70 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 32.51 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 400.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 400.00 %
 + Ръст в цената на 3JI (SIMAT) за 90 дни над 10%: 357.14 %
 + Ръст в цената на 3JI (SIMAT) за 360 дни над 10%: 255.56 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 275.58 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 101.56 %

 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -25.00 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -66.67 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 944.67
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 63.80 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 126.75 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 161.21 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 137.70 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 73.23 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 783 хил.лв., като нараства с 4 705.88 %. За последните 12 месеца печалбата достига 284 хил.лв., което представлява 0.96 лв. на акция при изменение с 244.90 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е 3.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4 729.41 % и е 787 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 260.51 % до 313 хил.лв. (1.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.21, а на P/EBITDA 3.02.

Симат АД-Габрово формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 378 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 137 900.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13 036.36 % до 4.89 лв. (общо 1 445 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.65, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 19.65 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2 733.33 % и са 595 хил.лв., а за годината са 1 165 хил.лв. с изменение от 449.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 589 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 589 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 426 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Симат АД-Габрово към края на септември 2023 г. от 900 хил.лв., прави 3.05 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 46.10 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 63.78 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.05. Резервите от 1 366 хил.лв. формират 151.78 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 269 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 90.91 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 90 хил.лв., което прави общо 90 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.09 %. Общо дълговете са 9.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.00 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -83.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -15.24 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 990 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (990 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 900 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 100.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 90.91 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 32.51 %, а обръщаемостта им е 1.65 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 63.78 %. Стойността на фирмата (EV) e 66 765 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 968 хил.лв. (97.78 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 075.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 хил.лв. с изменение от 400.00 %. Отношението му към продажбите е 0.44 %. За година назад ОПП е 3 хил.лв. (-25.00 % спад), а ОПП/Продажби 0.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 960 хил.лв., а за 12 м. 960 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 966 хил.лв, а за период от 1 година 963 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 400.00 % до 6 хил.лв., а за 12 месеца е 1 хил.лв. (-66.67 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 944.67.

Симат АД-Габрово има емитирани акции с борсов код: 3JI (SIMAT)-обикновени 295 239 бр.. Емисия 3JI (SIMAT) поскъпва за предходните 90 дни с 357.14 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 255.56 %. Капитализацията на дружеството е 0.94 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Симат АД-Габрово измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)63.80
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)126.75
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)161.21
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)137.70
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)73.23

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Симат АД-Габрово е 275.58 %. Очакваната цена на емисия 3JI (SIMAT) е 12.02 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)8.07491.0497669.23
Цена/Печалба 12м.(P/E)-1.83093.3266155.04
Цена/Продажби 12м.(P/S)14.31460.65382 089.39
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-1.92423.0184163.75
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-134.9664944.6703114.29

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 766 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 106 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал134.33274559.34771
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)334.581 210-563.43-3 423
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)2 815.151 9245 367.323 608
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)360.371 278-612.72-3 499
Свободен паричен поток 12м.(FCF)171.435428.5723

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Симат АД-Габрово и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 101.56 %, което съответства на цена за емисия 3JI (SIMAT) от 6.45 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Земи 129 0 -100.00 % -129
Сгради и конструкции 461 0 -100.00 % -461
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 590 0 -100.00 % -590
Нетекущи активи 590 0 -100.00 % -590
Парични средства в безсрочни депозити 1 968 +96 699.90 % +967
Парични средства и парични еквиваленти 2 968 +48 299.98 % +966
Текущи активи 5 990 +19 700.00 % +985
Общо активи 595 990 +66.39 % +395
Текуща печалба 0 508 +508.00 % +508
Текуща загуба -275 0 +100.00 % +275
Финансов резултат -1 544 -761 +50.71 % +783
Собствен капитал 117 900 +669.23 % +783
Текущи задължения към персонала 44 2 -95.45 % -42
Текущи данъчни задължения 5 55 +1 000.00 % +50
Други текущи задължения 421 32 -92.40 % -389
Търговски и други текущи задължения 478 90 -81.17 % -388
Текущи пасиви 478 90 -81.17 % -388
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 595 990 +66.39 % +395


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 0 589 +589.00 % +589
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 252 -35 -113.89 % -287
Разходи по икономически елементи-3м. 295 591 +100.34 % +296
Разходи за лихви-3м. 23 4 -82.61 % -19
Финансови разходи-3м. 23 4 -82.61 % -19
Разходи за дейността-3м. 318 595 +87.11 % +277
Печалба от дейността-3м. 0 783 +783.00 % +783
Общо разходи-3м. 318 595 +87.11 % +277
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 783 +783.00 % +783
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 783 +783.00 % +783
Нетна печалба за периода-3м. 0 783 +783.00 % +783
Общо разходи и печалба-3м. 318 1 103 +246.86 % +785
Други нетни приходи от продажби-3м. 63 1 378 +2 087.30 % +1 315
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 63 1 378 +2 087.30 % +1 315
Приходи от дейността-3м. 63 1 378 +2 087.30 % +1 315
Загуба от дейността-3м. 255 0 -100.00 % -255
Общо приходи-3м. 63 1 378 +2 087.30 % +1 315
Загуба преди облагане с данъци-3м. 255 0 -100.00 % -255
Загуба след облагане с данъци-3м. 255 0 -100.00 % -255
Нетна загуба за периода-3м. 255 0 -100.00 % -255
Общо приходи и загуба-3м. 318 1 103 +246.86 % +785


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 44 75 +70.45 % +31
Плащания на доставчици-3м. -22 -16 +27.27 % +6
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -5 -53 -960.00 % -48
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -19 0 +100.00 % +19
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -2 6 +400.00 % +8
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 0 960 +960.00 % +960
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 0 960 +960.00 % +960
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -2 966 +48 400.02 % +968
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -1 966 +96 700.10 % +967