-- 2023.10.30 11:05:53
Алкомет АД-Шумен, 6AM, ALUM; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 11:04:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 8.00 | 8.10 | 7.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4 630.00 | 1 371.00 | 17 208.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 21 433.00 | 43 271.00 | 33 142.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 93 609.00 | 112 588.00 | 154 641.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 469 918.00 | 530 950.00 | 732 813.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.70 | 3.36 | 3.79 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.48 | 0.48 | 0.53 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.31 | 0.27 | 0.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.43 | 2.45 | -30.76 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.82 | 4.43 | 5.74 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -126.91 | -87.70 | 5 597.76 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -92.12 | -52.23 | 397.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -39.47 | -45.59 | 10.90 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1.25 | -84.99 | 298.88 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 26.13 | 38.15 | 11.80 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -31.53 | -32.55 | -2.49 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.56 | 8.15 | 4.52 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.97 | 14.83 | 15.31 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.45 | 8.94 | 6.96 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.83 | 28.56 | 37.48 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 33.47 | 37.10 | 48.10 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 173.48 | 147.14 | 128.51 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 9.81 | 9.69 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.34 | 2.31 | 1.17 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -11.21 | -12.25 | 37.80 |
Очаквана цена (Expected price) | 7.10 | 7.11 | 9.65 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -15.92 | -14.29 | 30.57 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 6.73 | 6.94 | 9.14 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 21 433 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.70
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 948 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 50 196 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 5.82
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.31
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.13 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.97 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.48
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -31.53 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.45 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 407.86 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 543.91 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.43
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 9.81 %
+ Средна дивидентна доходност от 6AM (ALUM) за 5 години: 2.34 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 630 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -126.91 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -35.33 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -92.12 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -15.30 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -39.47 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -35.87 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.33 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.05 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -11.21 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.92 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 630 хил.лв., като намалява с -126.91 %. За последните 12 месеца печалбата достига 21 433 хил.лв., което представлява 1.19 лв. на акция при изменение с -35.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8 лв. е 6.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -92.12 % и е 1 948 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -15.30 % до 50 196 хил.лв. (2.80 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.82, а на P/EBITDA 2.86.
Алкомет АД-Шумен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 93 609 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -39.47 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -35.87 % до 26.17 лв. (общо 469 918 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.31, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.56 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -27.31 % и са 98 674 хил.лв., а за годината са 447 110 хил.лв. с изменение от -36.05 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 61 645 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 338 767 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Алкомет АД-Шумен към края на септември 2023 г. от 298 038 хил.лв., прави 16.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.97 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.48. Резервите от 164 407 хил.лв. формират 55.16 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 116 597 хил.лв. (39.12 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.53 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 52 165 хил.лв., а краткосрочните за 97 771 хил.лв., което прави общо 149 936 хил.лв. 100 066 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.83 %. Общо дълговете са 33.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 50.31 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -31.53 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.60 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 447 974 хил.лв. От тях текущите са 37.86 % (169 616 хил.лв.), а нетекущите 62.14 % (278 358 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 71 845 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 173.48 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.11 % от собствения капитал и 16.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.45 %, а обръщаемостта им е 0.97 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 292 344 672 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 215 хил.лв. (0.27 % от Актива), от които парите в брои са 13 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.85 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 34 015 хил.лв. с изменение от 1.97 %. Отношението му към продажбите е 36.34 %. За година назад ОПП е 81 365 хил.лв. (407.86 % ръст), а ОПП/Продажби 17.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 911 хил.лв., а за 12 м. -19 255 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -26 457 хил.лв. и -67 859 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 647 хил.лв, а за период от 1 година -5 749 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1.25 % до 27 973 хил.лв., а за 12 месеца е 58 998 хил.лв. (1 543.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.43.
Алкомет АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: 6AM (ALUM)-обикновени 17 952 959 бр.. Емисия 6AM (ALUM) поскъпва за предходните 90 дни с 1.91 % до цена 8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.63 %. Капитализацията на дружеството е 143.62 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 14 094 060 лв., което е 65.76 % от текущата 12 месечна печалба и са 9.81 % спрямо капитализацията (6AM (ALUM) - 0.785055 лв. 9.81 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AM (ALUM) е 0.1873 лв. 2.34 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Алкомет АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.33 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 31.33 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.72 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 18.97 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 35.05 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алкомет АД-Шумен е -11.21 %. Очакваната цена на емисия 6AM (ALUM) е 7.10 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4745 | 0.4819 | -1.53 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.3192 | 6.7011 | -50.47 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2705 | 0.3056 | -11.49 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.9682 | 2.8613 | -31.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.4198 | 2.4344 | -0.60 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 426 199 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -3 608 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 42.84 | 432 338 | 7.00 | 323 858 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -103.52 | -1 523 | -113.16 | -5 694 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -21.16 | 418 603 | -18.30 | 433 794 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -58.26 | 30 460 | -70.56 | 21 481 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 63.05 | 96 775 | -71.99 | 16 623 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Материали | 30 157 | 23 552 | -21.90 % | -6 605 |
Търговски и други нетекущи задължения | 28 347 | 39 436 | +39.12 % | +11 089 |
Нетекущи пасиви | 41 077 | 52 165 | +26.99 % | +11 088 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 92 426 | 72 020 | -22.08 % | -20 406 |
Търговски и други текущи задължения | 137 426 | 97 771 | -28.86 % | -39 655 |
Текущи пасиви | 137 426 | 97 771 | -28.86 % | -39 655 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 94 336 | 61 645 | -34.65 % | -32 691 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -9 316 | 11 999 | +228.80 % | +21 315 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 5 042 | +5 042.00 % | +5 042 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 5 042 | +5 042.00 % | +5 042 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -106 008 | -66 183 | +37.57 % | +39 825 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 7 189 | 4 076 | -43.30 % | -3 113 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 8 798 | 34 015 | +286.62 % | +25 217 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -2 638 | -7 048 | -167.17 % | -4 410 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -2 734 | -6 911 | -152.78 % | -4 177 |
Постъпления от заеми-3м. | 165 950 | -22 454 | -113.53 % | -188 404 |
Платени заеми-3м. | -171 161 | 11 824 | +106.91 % | +182 985 |
Изплатени дивиденти-3м. | 0 | -14 073 | -14 073.00 % | -14 073 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -6 314 | -26 457 | -319.02 % | -20 143 |