-- 2023.10.30 10:13:00
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград, 6TM, MR3, 6TMA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 10:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 134.63 | 134.63 | 134.63 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1 482.00 | -3 391.00 | -29 155.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -6 755.00 | -34 428.00 | -86 002.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 6 533.00 | 1 486.00 | 2 809.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 27 575.00 | 23 851.00 | 23 818.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.87 | -0.37 | -0.15 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.13 | -0.13 | -0.14 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.46 | 0.53 | 0.53 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 33.28 | -6.14 | -3.19 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -17.33 | -4.93 | -2.18 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 94.92 | 90.25 | -1 600.51 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 90.18 | 93.82 | -1 003.10 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 132.57 | -44.14 | -65.56 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 238.73 | 3.26 | -2.72 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.60 | -57.69 | -3 036.79 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.37 | 12.20 | 62.29 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -24.50 | -144.35 | -361.08 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 7.36 | 38.24 | 178.04 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -9.19 | -46.13 | -93.65 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 121.43 | 117.63 | 112.67 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 228.98 | 235.63 | 213.05 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 62.47 | 61.41 | 72.27 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 41.25 | 9.97 | -31.13 |
Очаквана цена (Expected price) | 190.16 | 148.05 | 92.72 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 32.89 | 29.09 | -219.50 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 178.91 | 173.80 | n/a |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 94.92 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 92.15 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 90.18 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 87.26 %
+ EV/EBITDA под 8: -17.33
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 132.57 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 15.77 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.46
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.36 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 10 376.47 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 238.73 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 109.59 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 41.25 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 32.89 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 482 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -6 755 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -2 743 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -10 509 хил.лв.
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -24.50 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -95 589 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.60 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -128.98 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 121.43 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 228.98 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -33 773 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.18
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -8 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -214.29 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 33.28
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 57.20 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 52.82 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 77.11 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 482 хил.лв., като нараства с 94.92 %. За последните 12 месеца загубата достига -6 755 хил.лв., което представлява -72.09 лв. на акция при изменение с 92.15 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 134.628 лв. е -1.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 90.18 % и е -2 743 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 87.26 % до -10 509 хил.лв. (-112.16 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -17.33, а на P/EBITDA -1.20.
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 6 533 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 132.57 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 15.77 % до 294.29 лв. (общо 27 575 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -24.50 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -75.50 % и са 8 015 хил.лв., а за годината са 44 492 хил.лв. с изменение от -61.74 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 7 904 хил.лв. и разходите за амортизации с -1 423 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 21 069 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 395 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград към края на септември 2023 г. от -95 589 хил.лв., прави -1 020.16 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.60 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.13. Резервите от 9 445 хил.лв. формират -9.88 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -96 856 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -128.98 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 79 710 хил.лв., а краткосрочните за 89 992 хил.лв., което прави общо 169 702 хил.лв. 36 470 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 121.43 %. Общо дълговете са 228.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -177.53 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.37 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.68 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 74 113 хил.лв. От тях текущите са 75.86 % (56 219 хил.лв.), а нетекущите 24.14 % (17 894 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -33 773 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 62.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 35.33 % от собствения капитал и -45.57 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.19 %, а обръщаемостта им е 0.38 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 50.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 182 151 644 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 165 хил.лв. (0.22 % от Актива), от които парите в брои са 14 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -8 хил.лв. с изменение от -214.29 %. Отношението му към продажбите е -0.12 %. За година назад ОПП е 1 781 хил.лв. (10 376.47 % ръст), а ОПП/Продажби 6.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 17 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -72 хил.лв. и -1 792 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -63 хил.лв, а за период от 1 година -11 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 238.73 % до 1 415 хил.лв., а за 12 месеца е 379 хил.лв. (109.59 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 33.28.
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград има емитирани акции с борсов код: 6TM (MR3)-обикновени 93 700 бр.. Емисия 6TM (MR3) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 134.628 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 12.61 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.82 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 57.20 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.69 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 52.82 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 77.11 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград е 41.25 %. Очакваната цена на емисия 6TM (MR3) е 190.16 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.1340 | -0.1320 | -1.57 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.3664 | -1.8675 | 80.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.5289 | 0.4575 | 15.61 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.3534 | -1.2004 | 70.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.1355 | 33.2840 | 118.43 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 26 978 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -7 334 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -48.58 | -139 822 | -19.77 | -112 710 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 86.33 | -4 707 | 71.07 | -9 961 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 14.34 | 27 271 | 11.88 | 26 685 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 76.52 | -8 381 | 71.35 | -10 227 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 163.88 | 1 313 | 171.13 | 1 462 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Машини и оборудване | 5 739 | 4 081 | -28.89 % | -1 658 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 7 866 | 11 122 | +41.39 % | +3 256 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 0 | 4 040 | +4 040.00 % | +4 040 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 0 | 16 575 | +16 575.00 % | +16 575 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 32 545 | 22 626 | -30.48 % | -9 919 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 877 | 7 904 | +321.10 % | +6 027 |
Разходи за външни услуги-3м. | 362 | 859 | +137.29 % | +497 |
Разходи за амортизации-3м. | 968 | -1 423 | -247.00 % | -2 391 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 4 573 | 7 821 | +71.03 % | +3 248 |
Разходи за лихви-3м. | 354 | 162 | -54.24 % | -192 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 683 | +683.00 % | +683 |
Други финансови разходи-3м. | 679 | -651 | -195.88 % | -1 330 |
Финансови разходи-3м. | 1 033 | 194 | -81.22 % | -839 |
Разходи за дейността-3м. | 5 606 | 8 015 | +42.97 % | +2 409 |
Общо разходи-3м. | 5 606 | 8 015 | +42.97 % | +2 409 |
Общо разходи и печалба-3м. | 5 606 | 8 015 | +42.97 % | +2 409 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 1 281 | 6 263 | +388.91 % | +4 982 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 817 | -817 | -200.00 % | -1 634 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | -703 | 1 268 | +280.37 % | +1 971 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 486 | 6 533 | +339.64 % | +5 047 |
Приходи от лихви-3м. | 729 | 0 | -100.00 % | -729 |
Финансови приходи-3м. | 729 | 0 | -100.00 % | -729 |
Приходи от дейността-3м. | 2 215 | 6 533 | +194.94 % | +4 318 |
Загуба от дейността-3м. | 3 391 | 1 482 | -56.30 % | -1 909 |
Общо приходи-3м. | 2 215 | 6 533 | +194.94 % | +4 318 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 3 391 | 1 482 | -56.30 % | -1 909 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 3 391 | 1 482 | -56.30 % | -1 909 |
Нетна загуба за периода-3м. | 3 391 | 1 482 | -56.30 % | -1 909 |
Общо приходи и загуба-3м. | 5 606 | 8 015 | +42.97 % | +2 409 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 7 812 | 4 483 | -42.61 % | -3 329 |
Плащания на доставчици-3м. | -6 742 | -3 234 | +52.03 % | +3 508 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -186 | -551 | -196.24 % | -365 |