-- 2023.10.30 09:49:09
Формопласт АД-Кърджали, 4F8, FORM, 4F8A; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 09:47:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 6.00 | 6.00 | 6.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 87.00 | -66.00 | 0.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -16.00 | -103.00 | -42.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 706.00 | 186.00 | 302.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 613.00 | 1 209.00 | 1 553.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1 424.60 | -221.30 | -578.88 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.42 | 2.45 | 2.72 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 14.13 | 18.85 | 15.66 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -94.97 | -98.25 | 337.68 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 198.99 | 1 045.20 | 312.69 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 313.33 | -247.83 | -50.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 133.77 | -65.75 | -12.97 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -15.69 | -317.46 | 135.66 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.17 | 4.19 | -0.48 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 20.09 | 26.28 | -6.67 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -0.99 | -8.52 | -2.70 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.17 | -1.11 | -0.47 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.16 | -1.06 | -0.45 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.30 | 3.70 | 4.52 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.41 | 3.82 | 4.77 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 196.77 | 313.69 | 285.14 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 28.84 | -56.14 | 32.11 |
Очаквана цена (Expected price) | 7.73 | 2.63 | 8.45 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 28.10 | -92.71 | 0.98 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 7.69 | 0.44 | 6.46 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 87 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 61.90 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 313.33 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 124 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 116 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 48.72 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 133.77 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 3.86 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.17 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.59 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 28.84 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 28.10 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -16 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 198.99
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 14.13
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.99 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.17 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.42
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.09 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -109 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -157.37 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -15.69 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -240 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -433.33 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 54.56 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 57.97 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 73.90 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 87 хил.лв. За последните 12 месеца загубата достига -16 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с 61.90 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6 лв. е -1 424.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 313.33 % и е 124 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 48.72 % до 116 хил.лв. (0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 198.99, а на P/EBITDA 196.49.
Формопласт АД-Кърджали формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 706 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 133.77 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 3.86 % до 0.42 лв. (общо 1 613 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 14.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.99 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 102.92 % и са 625 хил.лв., а за годината са 1 656 хил.лв. с изменение от 1.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 166 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 267 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 443 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 657 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Формопласт АД-Кърджали към края на септември 2023 г. от 9 404 хил.лв., прави 2.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.17 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.42. Резервите от 9 549 хил.лв. формират 101.54 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 936 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.59 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 хил.лв., а краткосрочните за 527 хил.лв., което прави общо 538 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.30 %. Общо дълговете са 5.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.72 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.09 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.88 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 9 942 хил.лв. От тях текущите са 10.43 % (1 037 хил.лв.), а нетекущите 89.57 % (8 905 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 510 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 196.77 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 5.42 % от собствения капитал и 5.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.16 %, а обръщаемостта им е 0.16 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 083 430 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 248 хил.лв. (2.49 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 47.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 80 хил.лв. с изменение от -1.23 %. Отношението му към продажбите е 11.33 %. За година назад ОПП е -109 хил.лв. (-157.37 % спад), а ОПП/Продажби -6.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -14 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 79 хил.лв, а за период от 1 година -123 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -15.69 % до 43 хил.лв., а за 12 месеца е -240 хил.лв. (-433.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -94.97.
Формопласт АД-Кърджали има емитирани акции с борсов код: 4F8 (FORM)-обикновени 3 798 905 бр.. Емисия 4F8 (FORM) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.25 %. Капитализацията на дружеството е 22.79 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Формопласт АД-Кърджали измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.40 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 54.56 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.89 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 57.97 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 73.90 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Формопласт АД-Кърджали е 28.84 %. Очакваната цена на емисия 4F8 (FORM) е 7.73 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.4464 | 2.4238 | 0.93 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -221.2954 | -1 424.5983 | 84.47 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 18.8531 | 14.1311 | 33.42 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1 036.0650 | 196.4949 | 427.27 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -98.2475 | -94.9727 | -3.45 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 923 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.80 | 9 857 | 2.98 | 9 594 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 91.43 | -9 | 105.23 | 5 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 38.91 | 1 679 | 79.22 | 2 167 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 1 017.21 | 246 | 778.80 | 193 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -139.06 | -555 | 40.30 | -139 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Машини и оборудване | 604 | 784 | +29.80 % | +180 |
Материални запаси | 515 | 242 | -53.01 % | -273 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 439 | 547 | +24.60 % | +108 |
Текущи задължения, в т ч | 354 | 521 | +47.18 % | +167 |
Търговски и други текущи задължения | 358 | 527 | +47.21 % | +169 |
Текущи пасиви | 358 | 527 | +47.21 % | +169 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 67 | 92 | +37.31 % | +25 |
Разходи за външни услуги-3м. | 46 | 24 | -47.83 % | -22 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -90 | 267 | +396.67 % | +357 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 257 | 624 | +142.80 % | +367 |
Разходи за дейността-3м. | 259 | 625 | +141.31 % | +366 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 87 | +87.00 % | +87 |
Общо разходи-3м. | 259 | 625 | +141.31 % | +366 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 87 | +87.00 % | +87 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 87 | +87.00 % | +87 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 87 | +87.00 % | +87 |
Общо разходи и печалба-3м. | 259 | 625 | +141.31 % | +366 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 172 | 634 | +268.60 % | +462 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 14 | 72 | +414.29 % | +58 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 186 | 706 | +279.57 % | +520 |
Приходи от дейността-3м. | 193 | 712 | +268.91 % | +519 |
Загуба от дейността-3м. | 66 | 0 | -100.00 % | -66 |
Общо приходи-3м. | 193 | 712 | +268.91 % | +519 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 66 | 0 | -100.00 % | -66 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 66 | 0 | -100.00 % | -66 |
Нетна загуба за периода-3м. | 66 | 0 | -100.00 % | -66 |
Общо приходи и загуба-3м. | 259 | 625 | +141.31 % | +366 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 378 | 728 | +92.59 % | +350 |
Плащания на доставчици-3м. | -252 | -447 | -77.38 % | -195 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -23 | 0 | +100.00 % | +23 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -105 | 80 | +176.19 % | +185 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -106 | 79 | +174.53 % | +185 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -106 | 79 | +174.53 % | +185 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -106 | 79 | +174.53 % | +185 |