-- 2023.10.29 17:11:05
Мебелсистем АД-Пазарджик, 5ML, MBSYS; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.29 17:07:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.69 1.69 1.69
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -15.00 384.00 n/a
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 369.00 n/a n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 50.00 648.00 n/a
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 838.00 n/a n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 0.26 n/a n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.10 0.10 0.16
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.12 n/a n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -2.07 n/a n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 0.50 n/a n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 61.25 n/a -10.70
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -83.88 n/a 13.43
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 44.03 n/a n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 46.17 n/a n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 31.02 n/a n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 10.32 10.18 53.51
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 10.32 10.18 53.51
Текуща ликвидност (Current Ratio) 69.91 74.34 14.27
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 369 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.26
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 414 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 0.50
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 44.03 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 61.25 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 46.17 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.10
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.68 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -83.88 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 31.02 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -15 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -5 хил.лв.
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -34 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -47 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -15 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 369 хил.лв., което представлява 6.41 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.69 лв. е 0.26.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 414 хил.лв. (7.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.50, а на P/EBITDA 0.23.

Мебелсистем АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 50 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 14.56 лв. (общо 838 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 44.03 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 65 хил.лв., а за годината са 479 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 19 хил.лв., разходите за външни услуги с 14 хил.лв., разходите за амортизации с 10 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 100 хил.лв., разходите за възнаграждения с 102 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 158 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Мебелсистем АД-Пазарджик към края на септември 2023 г. от 982 хил.лв., прави 17.06 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 61.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 46.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.10. Резервите от 1 747 хил.лв. формират 177.90 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 192 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 89.68 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 113 хил.лв., което прави общо 113 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.32 %. Общо дълговете са 10.32 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.51 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -83.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -16.41 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 095 хил.лв. От тях текущите са 7.21 % (79 хил.лв.), а нетекущите 92.79 % (1 016 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -34 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 69.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -3.46 % от собствения капитал и -3.11 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 31.02 %, а обръщаемостта им е 0.70 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 46.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 205 278 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 хил.лв. (0.46 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 29 хил.лв. Отношението му към продажбите е 58.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -37 хил.лв., а за 12 м. -3 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -23 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -8 хил.лв, а за период от 1 година -29 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.07.

Мебелсистем АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 5ML (MBSYS)-обикновени 57 561 бр.. Емисия 5ML (MBSYS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.69 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.10 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Мебелсистем АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)23.81

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 30 19 -36.67 % -11
Разходи за външни услуги-3м. 5 14 +180.00 % +9
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 158 0 -100.00 % -158
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 29 -7 -124.14 % -36
Разходи по икономически елементи-3м. 264 65 -75.38 % -199
Разходи за дейността-3м. 265 65 -75.47 % -200
Печалба от дейността-3м. 384 0 -100.00 % -384
Общо разходи-3м. 265 65 -75.47 % -200
Печалба преди облагане с данъци-3м. 384 0 -100.00 % -384
Печалба след облагане с данъци-3м. 384 0 -100.00 % -384
Нетна печалба за периода-3м. 384 0 -100.00 % -384
Общо разходи и печалба-3м. 649 50 -92.30 % -599
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 21 78 +271.43 % +57
Други нетни приходи от продажби-3м. 627 -28 -104.47 % -655
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 648 50 -92.28 % -598
Приходи от дейността-3м. 649 50 -92.30 % -599
Общо приходи-3м. 649 50 -92.30 % -599
Общо приходи и загуба-3м. 649 50 -92.30 % -599


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 57 96 +68.42 % +39
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -33 -20 +39.39 % +13
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -4 -20 -400.00 % -16
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -11 10 +190.91 % +21
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -30 29 +196.67 % +59
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 37 -37 -200.00 % -74
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 37 -37 -200.00 % -74
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 7 -8 -214.29 % -15
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 7 -8 -214.29 % -15
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 7 -8 -214.29 % -15