-- 2023.10.29 16:19:19
ИнтерСтандартс АД-София, 5I3, INS; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.29 16:17:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1.00 | 1.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1.00 | 2.00 | 2.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 10.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 22.00 | 22.00 | 15.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 87.77 | 43.89 | 43.89 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.93 | 0.92 | 0.94 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.99 | 3.99 | 5.85 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -21.94 | -29.26 | -43.89 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 50.39 | 33.26 | 40.89 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.08 | 2.15 | 2.20 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 44.12 | 44.12 | 47.83 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.55 | 9.09 | 13.33 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.06 | 2.12 | 2.18 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.72 | 1.48 | 1.63 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.27 | 34.03 | 26.77 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 34.27 | 34.03 | 26.77 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 144.90 | 146.94 | 161.76 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.93 | -9.73 | 33.33 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.83 | 0.90 | 1.33 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.55 | -15.89 | n/a |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.11 | 0.84 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 46.67 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.08 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.93
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.55 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -50.00 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 87.77
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 50.39
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.99
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.06 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.27 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 44.12 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -100.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -4 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -100.00 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 47.24 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 34.64 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.93 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 1 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -50.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 87.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -1 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.00 % до 2 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 50.39, а на P/EBITDA 43.89.
ИнтерСтандартс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 46.67 % до 0.25 лв. (общо 22 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.99, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.55 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 1 хил.лв., а за годината са 20 хил.лв. с изменение от 53.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 11 хил.лв., разходите за възнаграждения с 4 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ИнтерСтандартс АД-София към края на септември 2023 г. от 94 хил.лв., прави 1.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.06 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.93. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 хил.лв. (7.45 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 65.73 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 49 хил.лв., което прави общо 49 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.27 %. Общо дълговете са 34.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 52.13 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 44.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.60 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 143 хил.лв. От тях текущите са 49.65 % (71 хил.лв.), а нетекущите 50.35 % (72 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 144.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.40 % от собствения капитал и 15.38 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.72 %, а обръщаемостта им е 0.16 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 100 776 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 36 хил.лв. (25.17 % от Актива), от които парите в брои са 36 хил.лв. Незабавната ликвидност е 73.47 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. За година назад ОПП е -4 хил.лв. (-100.00 % спад), а ОПП/Продажби -18.18 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -4 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -4 хил.лв. (-100.00 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -21.94.
ИнтерСтандартс АД-София има емитирани акции с борсов код: 5I3 (INS)-обикновени 87 776 бр.. Емисия 5I3 (INS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.09 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИнтерСтандартс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.53 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 47.24 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 34.64 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 13.32 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИнтерСтандартс АД-София е -16.93 %. Очакваната цена на емисия 5I3 (INS) е 0.83 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9240 | 0.9338 | -1.05 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 43.8880 | 87.7672 | -50.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.9898 | 3.9898 | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 29.2587 | 43.8858 | -33.33 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -29.2587 | -21.9445 | -33.33 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ИнтерСтандартс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 10.55 %, което съответства на цена за емисия 5I3 (INS) от 1.11 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 8 | 0 | -100.00 % | -8 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Разходи за дейността-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Печалба от дейността-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Общо разходи-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 10 | 0 | -100.00 % | -10 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 | 0 | -100.00 % | -10 |
| Приходи от дейността-3м. | 10 | 0 | -100.00 % | -10 |
| Загуба от дейността-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Общо приходи-3м. | 10 | 0 | -100.00 % | -10 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |