-- 2023.10.29 11:24:53
ВФ Алтърнатив АД-София, 2YH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.29 11:22:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 26 000.00 | 26 000.00 | 26 000.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -48.00 | -64.00 | -47.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 90.00 | 91.00 | 294.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 144.16 | 142.57 | 44.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.32 | 2.30 | 2.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 12 9 740 000.00 | 12 9 740 000.00 | 12 9 740 000.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -66.53 | -63.29 | -66.88 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 96.30 | 96.60 | 33.34 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -2.13 | -8.47 | -6.82 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 2.13 | -8.77 | -6.82 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 20.83 | -43.24 | -11.63 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.63 | 1.62 | 5.64 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 63.26 | 70.71 | 220.90 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.59 | 1.61 | 5.27 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.43 | 1.47 | 4.96 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.46 | 8.60 | 6.18 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 11.15 | 10.29 | 7.24 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1.51 | 0.18 | 2.72 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.41 | -3.26 | -0.87 |
Очаквана цена (Expected price) | 25 894.04 | 25 153.12 | 25 774.91 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -17.84 | -9.71 | -33.77 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 21 361.06 | 23 476.27 | 17 219.62 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 90 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.13 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 142 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.63 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.85 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 20.83 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 20.83 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -48 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2.13 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -69.39 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 144.16
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -46 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -64.68 %
- EV/EBITDA над 20: 96.30
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 12 9 740 000.00
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.59 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.32
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 63.26 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -587 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.17
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -38 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -38 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -195 хил.лв.
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -17.84 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -48 хил.лв., като намалява с -2.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 90 хил.лв., което представлява 180.36 лв. на акция при изменение с -69.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 26 000 лв. е 144.16.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.13 % и е -46 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -64.68 % до 142 хил.лв. (284.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 96.30, а на P/EBITDA 91.37.
ВФ Алтърнатив АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 12 9 740 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2.13 % и са 48 хил.лв., а за годината са 230 хил.лв. с изменение от -22.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 26 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 61 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 110 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ВФ Алтърнатив АД-София към края на септември 2023 г. от 5 596 хил.лв., прави 11 214.43 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.32. Резервите от 800 хил.лв. формират 14.30 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -39 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 88.85 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 106 хил.лв., а краткосрочните за 596 хил.лв., което прави общо 702 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.46 %. Общо дълговете са 11.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.54 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 63.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.10 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 6 298 хил.лв. От тях текущите са 0.14 % (9 хил.лв.), а нетекущите 99.86 % (6 289 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -587 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -10.49 % от собствения капитал и -9.32 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.43 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.56 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 675 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.17 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -38 хил.лв. с изменение от 20.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 38 хил.лв. и 194 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 20.83 % до -38 хил.лв., а за 12 месеца е -195 хил.лв. (-0.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -66.53.
ВФ Алтърнатив АД-София има емитирани акции с борсов код: 2YH-обикновени 499 бр.. Емисия 2YH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 26 000 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 12.97 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ВФ Алтърнатив АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.10 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 2.97 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1.34 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.08 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ВФ Алтърнатив АД-София е -0.41 %. Очакваната цена на емисия 2YH е 25 894.04 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.2991 | 2.3184 | -0.83 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 142.5714 | 144.1554 | -1.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 12 9 740 000.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 92.0142 | 91.3661 | 0.71 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -63.2878 | -66.5334 | 4.88 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ВФ Алтърнатив АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -17.84 %, което съответства на цена за емисия 2YH от 21 361.06 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции в смесени предприятия | 0 | 1 785 | +1 785.00 % | +1 785 |
Инвестиции в други предприятия | 1 785 | 0 | -100.00 % | -1 785 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 16 | 1 | -93.75 % | -15 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 62 | 46 | -25.81 % | -16 |
Разходи за дейността-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Общо разходи-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Общо разходи и печалба-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Загуба от дейността-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Нетна загуба за периода-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Общо приходи и загуба-3м. | 64 | 48 | -25.00 % | -16 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | -28 | 28 | +200.00 % | +56 |
Плащания на доставчици-3м. | 17 | -49 | -388.24 % | -66 |
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | -56 | 56 | +200.00 % | +112 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | 28 | -84 | -400.00 % | -112 |
Курсови разлики-3м. | -14 | 14 | +200.00 % | +28 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -53 | -38 | +28.30 % | +15 |
Постъпления от заеми-3м. | 53 | 38 | -28.30 % | -15 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 53 | 38 | -28.30 % | -15 |