-- 2023.10.28 21:20:34
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна, GTH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.28 21:16:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 2.48 | 2.48 | 2.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | 4.00 | 54.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -34.00 | 20.00 | 78.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 60.00 | 59.00 | 142.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 215.00 | 297.00 | 296.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -5 001.68 | 8 502.79 | 2 109.88 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.17 | 2.17 | 2.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 790.96 | 572.58 | 555.98 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 651.04 | -1 149.03 | -2 317.90 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -5 036.52 | 7 555.13 | 2 033.38 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -100.00 | -20.00 | 50.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -100.00 | 0.00 | 10.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -57.75 | 34.09 | 44.90 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 128.57 | -1 675.00 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.04 | 0.03 | 0.09 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -18.75 | 4.08 | -8.57 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -15.81 | 6.73 | 26.35 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.04 | 0.03 | 0.10 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.04 | 0.03 | 0.10 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.07 | 0.07 | 0.08 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.07 | 0.07 | 0.08 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 9 480.77 | 9 668.63 | 7 781.25 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -61.80 | 0.14 | 13.57 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.95 | 2.48 | 2.73 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -48.06 | -113.35 | -288.95 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.29 | n/a | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -5 036.52
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.93 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -18.75 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 129.41 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 128.57 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -34 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -143.59 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -33 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -141.77 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -57.75 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -27.36 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 790.96
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -15.81 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.04 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.04 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.17
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -102 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -45.71 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -103 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -45.07 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 206.91 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 191.49 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.30 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -61.80 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -48.06 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -34 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с -143.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.48 лв. е -5 001.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -141.77 % до -33 хил.лв. (-0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -5 036.52, а на P/EBITDA -5 153.25.
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 60 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -57.75 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -27.36 % до 0.00 лв. (общо 215 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 790.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -15.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 9.09 % от приходите от дейността (6 от 66 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (6 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -29.79 % и са 66 хил.лв., а за годината са 281 хил.лв. с изменение от 16.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 21 хил.лв., разходите за възнаграждения с 23 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 106 хил.лв., разходите за възнаграждения с 87 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 71 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 1.52 % от разходите за дейността (66 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна към края на септември 2023 г. от 78 314 хил.лв., прави 1.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.17. Резервите от 6 988 хил.лв. формират 8.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 775 хил.лв. (3.54 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.93 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 52 хил.лв., което прави общо 52 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.07 %. Общо дълговете са 0.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.07 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -18.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.06 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 78 366 хил.лв. От тях текущите са 6.29 % (4 930 хил.лв.), а нетекущите 93.71 % (73 436 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 878 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 9 480.77 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.23 % от собствения капитал и 6.22 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.04 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 166 204 660 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 3 904 хил.лв. (4.98 % от Актива), от които парите в брои са 3 904 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7 507.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 10 хил.лв. с изменение от 129.41 %. Отношението му към продажбите е 16.67 %. За година назад ОПП е -102 хил.лв. (-45.71 % спад), а ОПП/Продажби -47.44 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 8 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 хил.лв, а за период от 1 година -94 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 128.57 % до 10 хил.лв., а за 12 месеца е -103 хил.лв. (-45.07 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 651.04.
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна има емитирани акции с борсов код: GTH-обикновени 68 571 234 бр.. Емисия GTH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.48 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.33 %. Капитализацията на дружеството е 170.06 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.01 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 206.91 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.69 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 191.49 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 27.30 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна е -61.80 %. Очакваната цена на емисия GTH е 0.95 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1715 | 2.1715 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8 502.8330 | -5 001.6812 | -270.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 572.5813 | 790.9608 | -27.61 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7 729.8482 | -5 153.2477 | -250.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 149.0315 | -1 651.0371 | 30.41 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -48.06 %, което съответства на цена за емисия GTH от 1.29 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 27 | 21 | -22.22 % | -6 |
Печалба от дейността-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Приходи от лихви-3м. | 14 | 6 | -57.14 % | -8 |
Финансови приходи-3м. | 14 | 6 | -57.14 % | -8 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -47 | -33 | +29.79 % | +14 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -8 | -77 | -862.50 % | -69 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -68 | 66 | +197.06 % | +134 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -62 | 10 | +116.13 % | +72 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 8 | 0 | -100.00 % | -8 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 8 | 0 | -100.00 % | -8 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -54 | 10 | +118.52 % | +64 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -54 | 10 | +118.52 % | +64 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -54 | 10 | +118.52 % | +64 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-20) и ОД (0): -20 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (20): 20 хил.лв.