-- 2023.10.28 20:01:03
Регала Инвест АД-Варна, RGL; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.28 19:57:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 98.28 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 923 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 131.80 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 98.38 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 929 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 131.92 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 6 867.86 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 14.63 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.65 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.00 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -26.18 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 9.48 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 1 027.72 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 1 147.01 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -33 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 30.67
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -31 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 29.38
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -98.78 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 106.13
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.97
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -98.86 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -39 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -103.22 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -98.86 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -39 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -103.22 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 443.35 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 78.19 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 423.13 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 99.38 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -33 хил.лв., като нараства с 98.28 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 923 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 131.80 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е 30.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 98.38 % и е -31 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 131.92 % до 1 929 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 29.38, а на P/EBITDA 30.57.

Регала Инвест АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -98.78 % до 0.00 лв. (общо 28 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 106.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6 867.86 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 от 2 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (9 хил.лв.) и другите финансови приходи (-8 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -98.51 % и са 35 хил.лв., а за годината са -1 839 хил.лв. с изменение от -122.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 25 хил.лв. и разходите за осигуровки с 5 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -2 048 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Регала Инвест АД-Варна към края на септември 2023 г. от 19 862 хил.лв., прави 1.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 14.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.65 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.97. Резервите от 2 983 хил.лв. формират 15.02 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 271 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 406 хил.лв., което прави общо 406 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.00 %. Общо дълговете са 2.00 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.04 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -26.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.37 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 20 268 хил.лв. От тях текущите са 14.86 % (3 011 хил.лв.), а нетекущите 85.14 % (17 257 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 605 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 741.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.12 % от собствения капитал и 12.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 9.48 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 9.65 %. Стойността на фирмата (EV) e 56 668 949 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 709 хил.лв. (13.37 % от Актива), от които парите в брои са 2 709 хил.лв. Незабавната ликвидност е 667.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 хил.лв. с изменение от -98.86 %. За година назад ОПП е -39 хил.лв. (-103.22 % спад), а ОПП/Продажби -139.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 хил.лв. и -234 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 хил.лв, а за период от 1 година -273 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -98.86 % до 1 хил.лв., а за 12 месеца е -39 хил.лв. (-103.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 512.11.

Регала Инвест АД-Варна има емитирани акции с борсов код: RGL-обикновени 18 428 734 бр.. Емисия RGL поскъпва за предходните 90 дни с 2.56 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.58 %. Капитализацията на дружеството е 58.97 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Регала Инвест АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Регала Инвест АД-Варна е 1 027.72 %. Очакваната цена на емисия RGL е 36.09 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Регала Инвест АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1 147.01 %, което съответства на цена за емисия RGL от 39.90 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: