-- 2023.10.28 11:59:06
ИММИ АД-София, 4IM, IMMI; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.28 11:56:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 146 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.97
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 177 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 4.23
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.49 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 38.02 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.03 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.64 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.34 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -17.86 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.72 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -29 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -136.71 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -136.71 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -29 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -63 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -261.54 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -63 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -261.54 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.85
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 48.73 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -20.10 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.47 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -29 хил.лв., като намалява с -136.71 %. За последните 12 месеца печалбата достига 146 хил.лв., което представлява 1.68 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.99 лв. е 2.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -136.71 % и е -29 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 177 хил.лв. (2.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.23, а на P/EBITDA 2.45.

ИММИ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 96 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 5.49 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 4.42 лв. (общо 384 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 38.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 941.67 % и са 125 хил.лв., а за годината са 213 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 78 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 33 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 109 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 68 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ИММИ АД-София към края на септември 2023 г. от 2 222 хил.лв., прави 25.58 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 365 хил.лв. формират 16.43 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 681 хил.лв. (75.65 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.34 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 151 хил.лв., а краткосрочните за 171 хил.лв., което прави общо 322 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.72 %. Общо дълговете са 12.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.49 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -17.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.08 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 544 хил.лв. От тях текущите са 19.42 % (494 хил.лв.), а нетекущите 80.58 % (2 050 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 323 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 288.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.54 % от собствения капитал и 12.70 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.72 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 748 456 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.09 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -63 хил.лв. с изменение от -261.54 %. Отношението му към продажбите е -65.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 62 хил.лв., а за 12 м. 19 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -49 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -261.54 % до -63 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.85.

ИММИ АД-София има емитирани акции с борсов код: 4IM (IMMI)-обикновени 86 865 бр.. Емисия 4IM (IMMI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.99 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.43 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ИММИ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИММИ АД-София е -20.10 %. Очакваната цена на емисия 4IM (IMMI) е 3.99 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 423 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 160 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: