-- 2023.10.27 19:25:24
Вега АД-Плевен, 4V8, VEGA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 19:23:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.80 0.80 0.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 0.00 -1.00 -1.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -4.00 -5.00 -6.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2.00 1.00 1.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 5.00 4.00 5.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -2.46 -1.97 -1.64
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.76 0.76 0.61
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.97 2.46 1.97
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -1.97 -1.23 -1.41
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 0.54 0.63 0.86
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 100.00 0.00 80.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 100.00 0.00 80.00
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 100.00 -50.00 0.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -18.75 -27.78 -27.27
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -50.00 33.33 100.00
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -80.00 -125.00 -120.00
Възвръщаемост на СК (ROE) -27.12 -32.26 -32.43
Възвръщаемост на активите (ROA) -22.86 -26.67 -28.92
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 13.33 23.53 20.00
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 13.33 23.53 20.00
Текуща ликвидност (Current Ratio) 750.00 425.00 500.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 16.25 -10.88 17.22
Очаквана цена (Expected price) 0.93 0.71 0.94
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 10.78 -9.20 14.45
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.89 0.73 0.92

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 33.33 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 33.33 %
 + EV/EBITDA под 8: 0.54
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 100.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 0.00 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.67 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -50.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 28.57 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 28.57 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 16.25 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.78 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -4 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -80.00 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -18.75 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -27.12 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -5 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 хил.лв., което представлява -0.33 лв. на акция при изменение с 33.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.8 лв. е -2.46.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 33.33 % до -4 хил.лв. (-0.33 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.54, а на P/EBITDA -2.46.

Вега АД-Плевен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 0.00 % до 0.41 лв. (общо 5 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -80.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 2 хил.лв., а за годината са 9 хил.лв. с изменение от -18.18 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Вега АД-Плевен към края на септември 2023 г. от 13 хил.лв., прави 1.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -18.75 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -27.12 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 69 хил.лв. формират 530.77 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -103 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 86.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 2 хил.лв., което прави общо 2 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.33 %. Общо дълговете са 13.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.38 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -50.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -25.00 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 15 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (15 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 750.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 86.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -22.86 %, а обръщаемостта им е 0.29 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -27.12 %. Стойността на фирмата (EV) e -2 162 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 14 хил.лв. (93.33 % от Актива), от които парите в брои са 14 хил.лв. Незабавната ликвидност е 700.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 хил.лв. Отношението му към продажбите е 150.00 %. За година назад ОПП е -5 хил.лв. (28.57 % ръст), а ОПП/Продажби -100.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 хил.лв., а за 12 м. -5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година -5 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -5 хил.лв. (28.57 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.97.

Вега АД-Плевен има емитирани акции с борсов код: 4V8 (VEGA)-обикновени 12 298 бр.. Емисия 4V8 (VEGA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Вега АД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)12.10
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)9.12
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)9.12
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)9.12
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)22.59

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Вега АД-Плевен е 16.25 %. Очакваната цена на емисия 4V8 (VEGA) е 0.93 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.75680.75680.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)-1.9677-2.459720.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)2.45961.967625.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-1.9677-2.459720.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1.2298-1.967737.50


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Вега АД-Плевен и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 10.78 %, което съответства на цена за емисия 4V8 (VEGA) от 0.89 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания от клиенти и доставчици 0 1 +100 000 000.00 % +1
Търговски и други /текущи/ вземания 0 1 +100 000 000.00 % +1
Общи резерви 0 69 +69.00 % +69
Други резерви 69 0 -100.00 % -69
Текущи задължения, в т ч 2 0 -100.00 % -2
Текущи задължения към доставчици и клиенти 2 0 -100.00 % -2
Търговски и други текущи задължения 4 2 -50.00 % -2
Текущи пасиви 4 2 -50.00 % -2


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Разходи за осигуровки-3м. 1 0 -100.00 % -1
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 1 2 +100.00 % +1
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 1 2 +100.00 % +1
Приходи от дейността-3м. 1 2 +100.00 % +1
Загуба от дейността-3м. 1 0 -100.00 % -1
Общо приходи-3м. 1 2 +100.00 % +1
Загуба преди облагане с данъци-3м. 1 0 -100.00 % -1
Загуба след облагане с данъци-3м. 1 0 -100.00 % -1
Нетна загуба за периода-3м. 1 0 -100.00 % -1


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 1 2 +100.00 % +1
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -2 -1 +50.00 % +1
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -2 2 +200.00 % +4
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -3 3 +200.00 % +6
Постъпления от заеми-3м. 3 0 -100.00 % -3
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 3 0 -100.00 % -3
Парични средства в началото на периода-3м. 1 -1 -200.00 % -2
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 1 -3 -400.00 % -4
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 1 -3 -400.00 % -4