-- 2023.10.27 17:11:15
Илевън Кепитъл АД-София, 11C; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 17:09:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 431 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.30
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 806 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 4.28
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 100.90 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 043 100.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 36.13 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 31.25 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 93.90 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 29.19 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 166.67 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 19.74 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 166.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 19.74 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.75 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.05 %
 + Средна дивидентна доходност от 11C за 5 години: 0.82 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -258 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -167.36 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -21.48 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -167.36 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -258 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -27.30 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 44 875.31
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 29.12 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -305 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -305 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 39.14 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 37.49 %
 - Спад в цената на 11C за 90 дни над -10%: -10.55 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -258 хил.лв., като намалява с -167.36 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 431 хил.лв., което представлява 4.53 лв. на акция при изменение с -21.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 19.5 лв. е 4.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -167.36 % и е -258 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -27.30 % до 10 806 хил.лв. (4.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.28, а на P/EBITDA 4.15.

Илевън Кепитъл АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 100.90 % до 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 44 875.31, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 043 100.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (-184 от -184 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (454 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-638 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -11.90 % и са 74 хил.лв., а за годината са 351 хил.лв. с изменение от 3 410.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 47 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 146 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 190 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Илевън Кепитъл АД-София към края на септември 2023 г. от 35 829 хил.лв., прави 15.57 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 36.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 31.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.25. Резервите от 8 490 хил.лв. формират 23.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 612 хил.лв. (43.57 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 93.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 966 хил.лв., а краткосрочните за 362 хил.лв., което прави общо 2 328 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.95 %. Общо дълговете са 6.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.50 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 29.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 35.68 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 38 157 хил.лв. От тях текущите са 2.40 % (914 хил.лв.), а нетекущите 97.60 % (37 243 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 552 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 252.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.54 % от собствения капитал и 1.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 29.19 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 29.51 %. Стойността на фирмата (EV) e 46 293 796 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 914 хил.лв. (2.40 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 252.49 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 50 хил.лв. с изменение от 166.67 %. За година назад ОПП е -305 хил.лв. (19.74 % ръст), а ОПП/Продажби -30 500.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 481 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -175 хил.лв. и 171 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -125 хил.лв, а за период от 1 година 347 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 166.67 % до 50 хил.лв., а за 12 месеца е -305 хил.лв. (19.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -147.15.

Илевън Кепитъл АД-София има емитирани акции с борсов код: 11C-обикновени 2 301 528 бр.. Емисия 11C поевтинява за предходните 90 дни с -10.55 % до цена 19.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.72 %. Капитализацията на дружеството е 44.88 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 920 611 лв., което е 8.83 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.05 % спрямо капитализацията (11C - 0.4 лв. 2.05 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 11C е 0.1600 лв. 0.82 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Илевън Кепитъл АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Илевън Кепитъл АД-София е -3.03 %. Очакваната цена на емисия 11C е 18.91 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Илевън Кепитъл АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 12.75 %, което съответства на цена за емисия 11C от 21.99 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: