-- 2023.10.27 16:56:20
Холдинг Център АД-София, 6C8, HCEN, 6C8A, HCEB, 6C82; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 16:53:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 39.20 | 39.20 | 36.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -101.00 | -46.00 | 71.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 32.00 | 204.00 | 651.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 13.00 | 29.00 | 446.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 536.00 | 969.00 | 4 857.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 901.49 | 141.41 | 41.15 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.09 | 1.09 | 1.02 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 53.82 | 29.77 | 5.52 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 15.53 | 16.06 | 9.74 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 51.45 | 55.14 | 35.82 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -242.25 | -122.55 | 42.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 16.45 | -24.50 | -15.53 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -97.09 | -49.12 | 3 954.55 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 3.21 | -9 663.64 | -57.91 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.76 | 1.42 | 3.13 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 21.67 | 21.70 | -9.71 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.97 | 21.05 | 13.40 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.12 | 0.77 | 2.50 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.05 | 0.30 | 0.98 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 37.17 | 39.33 | 44.65 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 64.14 | 65.32 | 59.70 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 178.67 | 171.96 | 139.29 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -9.52 | -16.11 | 2.60 |
Очаквана цена (Expected price) | 35.47 | 32.89 | 37.35 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -47.73 | -29.59 | -3.38 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 20.49 | 27.60 | 35.17 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 32 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 16.45 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 361 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 472 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.76 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -101 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -242.25 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -95.08 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 901.49
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -18.94 %
- EV/EBITDA над 20: 51.45
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -97.09 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -88.96 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 53.82
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.12 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 35.86 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.17 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 64.14 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.67 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -32.45 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -32.45 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 15.53
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 62.44 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.36 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -47.73 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -101 хил.лв., като намалява с -242.25 %. За последните 12 месеца печалбата достига 32 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с -95.08 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 39.2 лв. е 901.49.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 16.45 % и е 361 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -18.94 % до 1 472 хил.лв. (2.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 51.45, а на P/EBITDA 19.60.
Холдинг Център АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 13 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -97.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -88.96 % до 0.73 лв. (общо 536 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 53.82, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.97 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.72 % от приходите от дейността (558 от 571 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (339 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (219 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.39 % и са 672 хил.лв., а за годината са 2 703 хил.лв. с изменение от -57.33 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 33 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 296 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 679 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 462 хил.лв. 73.68 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 164 хил.лв. 26.16 % от финансовите разходи (627 хил. лв.). Те от своя страна са 93.30 % от разходите за дейността (672 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Център АД-София към края на септември 2023 г. от 26 447 хил.лв., прави 35.94 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.12 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.09. Резервите от 17 857 хил.лв. формират 67.52 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 683 хил.лв. (29.05 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 35.86 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 19 893 хил.лв., а краткосрочните за 27 414 хил.лв., което прави общо 47 307 хил.лв. 12 597 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.17 %. Общо дълговете са 64.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 178.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.24 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 73 754 хил.лв. От тях текущите са 66.41 % (48 980 хил.лв.), а нетекущите 33.59 % (24 774 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 566 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 178.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 81.54 % от собствения капитал и 29.24 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.05 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 75 739 672 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 415 хил.лв. (0.56 % от Актива), от които парите в брои са 30 хил.лв. Незабавната ликвидност е 60.93 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 959 хил.лв. с изменение от 3.21 %. Отношението му към продажбите е 15 069.23 %. За година назад ОПП е 1 857 хил.лв. (-32.45 % спад), а ОПП/Продажби 346.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 144 хил.лв., а за 12 м. -10 084 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 177 хил.лв. и 8 029 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -74 хил.лв, а за период от 1 година -198 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3.21 % до 1 959 хил.лв., а за 12 месеца е 1 857 хил.лв. (-32.45 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 15.53.
Холдинг Център АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C8 (HCEN)-обикновени 735 910 бр.. Емисия 6C8 (HCEN) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 39.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.69 %. Капитализацията на дружеството е 28.85 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Център АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.46 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 62.44 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 22.40 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.22 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 35.36 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Център АД-София е -9.52 %. Очакваната цена на емисия 6C8 (HCEN) е 35.47 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0866 | 1.0908 | -0.38 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 141.4102 | 901.4869 | -84.31 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 29.7706 | 53.8203 | -44.69 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 20.3010 | 19.5976 | 3.59 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 16.0622 | 15.5346 | 3.40 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 102 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -104 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.48 | 26 676 | -2.12 | 25 985 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -124.78 | -51 | -177.47 | -158 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -91.41 | 83 | -87.60 | 120 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 4.94 | 1 491 | -19.54 | 1 143 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -110.55 | -190 | -76.00 | 431 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща част от нетекущите задължения | 4 150 | 2 342 | -43.57 % | -1 808 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 108 | 33 | -69.44 % | -75 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 121 | 45 | -62.81 % | -76 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 17 | 164 | +864.71 % | +147 |
Финансови разходи-3м. | 421 | 627 | +48.93 % | +206 |
Разходи за дейността-3м. | 542 | 672 | +23.99 % | +130 |
Общо разходи-3м. | 542 | 672 | +23.99 % | +130 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 29 | 13 | -55.17 % | -16 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 29 | 13 | -55.17 % | -16 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 116 | 219 | +88.79 % | +103 |
Загуба от дейността-3м. | 46 | 101 | +119.57 % | +55 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 46 | 101 | +119.57 % | +55 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 46 | 101 | +119.57 % | +55 |
Нетна загуба за периода-3м. | 46 | 101 | +119.57 % | +55 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 229 | -1 203 | -197.88 % | -2 432 |
Плащания на доставчици-3м. | -3 270 | 3 165 | +196.79 % | +6 435 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -2 104 | 1 959 | +193.11 % | +4 063 |
Покупка на инвестиции-3м. | -12 107 | -8 111 | +33.01 % | +3 996 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 1 402 | 8 300 | +492.01 % | +6 898 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -10 705 | 144 | +101.35 % | +10 849 |
Постъпления от заеми-3м. | 30 810 | 1 755 | -94.30 % | -29 055 |
Платени заеми-3м. | -17 682 | -3 800 | +78.51 % | +13 882 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -346 | -131 | +62.14 % | +215 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 12 766 | -2 177 | -117.05 % | -14 943 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -43 | -74 | -72.09 % | -31 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -43 | -74 | -72.09 % | -31 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -43 | -74 | -72.09 % | -31 |