-- 2023.10.27 16:35:37
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив, 6B6, BCH, 6B6A; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 16:28:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 302 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 202 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 341 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 707.69 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 198.68 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.07 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.40 %
 + Ръст в цената на 6B6 (BCH) за 90 дни над 10%: 50.00 %
 + Ръст в цената на 6B6 (BCH) за 360 дни над 10%: 50.00 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -41 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -147.13 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -15.88 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 17.75
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -41.11 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -6.42 %
 - EV/EBITDA над 20: 21.44
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -61.32 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 35.26
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.74 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 83.26 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -47 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -9.30 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -194 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -33.79 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -49 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -8.89 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -202 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -30.32 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 48.71 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 86.64 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.54 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.40 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -41 хил.лв., като намалява с -147.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 302 хил.лв., което представлява 0.25 лв. на акция при изменение с -15.88 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.5 лв. е 17.75.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -41.11 % и е 202 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -6.42 % до 1 341 хил.лв. (1.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.44, а на P/EBITDA 4.00.

Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 105 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 707.69 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -61.32 % до 0.13 лв. (общо 152 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 35.26, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 198.68 %.
През тримесечието финансовите приходи са 65.69 % от приходите от дейността (201 от 306 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (142 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (59 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -7.71 % и са 347 хил.лв., а за годината са 1 488 хил.лв. с изменение от -8.66 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 59 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 222 хил.лв., разходите за възнаграждения с 64 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 92 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 241 хил.лв. 93.77 % от финансовите разходи (257 хил. лв.). Те от своя страна са 74.06 % от разходите за дейността (347 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив към края на септември 2023 г. от 4 709 хил.лв., прави 3.95 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.40 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.14. Резервите от 80 хил.лв. формират 1.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 421 хил.лв. (72.65 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 16.74 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 116 хил.лв., а краткосрочните за 8 308 хил.лв., което прави общо 23 424 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.53 %. Общо дълговете са 83.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 497.43 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.70 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 28 133 хил.лв. От тях текущите са 83.82 % (23 580 хил.лв.), а нетекущите 16.18 % (4 553 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 272 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 283.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 324.32 % от собствения капитал и 54.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.01 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.44 %. Стойността на фирмата (EV) e 28 746 973 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (0.13 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 87.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -47 хил.лв. с изменение от -9.30 %. Отношението му към продажбите е -44.76 %. За година назад ОПП е -194 хил.лв. (-33.79 % спад), а ОПП/Продажби -127.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 643 хил.лв., а за 12 м. 2 584 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 575 хил.лв. и -2 389 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 21 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -8.89 % до -49 хил.лв., а за 12 месеца е -202 хил.лв. (-30.32 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -26.53.

Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6B6 (BCH)-обикновени 1 191 105 бр.. Емисия 6B6 (BCH) поскъпва за предходните 90 дни с 50.00 % до цена 4.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 50.00 %. Капитализацията на дружеството е 5.36 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив е -10.54 %. Очакваната цена на емисия 6B6 (BCH) е 4.03 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 797 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 71 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: