-- 2023.10.27 16:34:39
Индустриален Капитал Холдинг АД-София, 4I8, HIKA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 16:29:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 2.80 2.94 2.64
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -92.00 4 145.00 -455.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 3 338.00 2 975.00 2 514.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 13.31 15.68 16.66
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.52 1.59 1.54
Цена/Продажби 12м.(P/S) 444 207 232.00 466 417 593.60 418 823 961.60
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -22.79 -24.63 -25.85
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 10.79 12.61 12.34
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 79.78 10.44 -43.08
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 80.44 10.47 -43.99
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -14.51 -35.53 -26.33
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 7.04 5.62 3.89
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -13.56 2.32 23.99
Възвръщаемост на СК (ROE) 11.94 10.83 9.47
Възвръщаемост на активите (ROA) 10.92 9.85 8.62
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 7.87 10.40 9.57
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 7.87 10.40 9.57
Текуща ликвидност (Current Ratio) 639.83 513.80 526.77
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 3.01 2.86 3.59
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 2.85 2.71 2.85
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 2.99 5.72 -3.98
Очаквана цена (Expected price) 2.88 3.11 2.53
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 8.65 7.81 -11.33
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 3.04 3.17 2.34

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 79.78 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 338 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 32.78 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 80.44 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 346 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.88 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.04 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.94 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.13 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.56 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.92 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.01 %
 + Средна дивидентна доходност от 4I8 (HIKA) за 5 години: 2.85 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -92 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -89 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 444 207 232.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.52
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -431 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -13.72 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -434 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -14.51 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 949 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -20.31 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -92 хил.лв., като нараства с 79.78 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 338 хил.лв., което представлява 0.21 лв. на акция при изменение с 32.78 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.8 лв. е 13.31.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 80.44 % и е -89 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.88 % до 3 346 хил.лв. (0.21 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.79, а на P/EBITDA 13.28.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 444 207 232.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (301 от 301 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (297 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.19 % и са 393 хил.лв., а за годината са 1 868 хил.лв. с изменение от 10.60 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 294 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 325 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 313 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Капитал Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 29 175 хил.лв., прави 1.84 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.52. Резервите от 840 хил.лв. формират 2.88 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 046 хил.лв. (31.01 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.13 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 2 493 хил.лв., което прави общо 2 493 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.87 %. Общо дълговете са 7.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.54 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.07 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 31 668 хил.лв. От тях текущите са 50.37 % (15 951 хил.лв.), а нетекущите 49.63 % (15 717 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 458 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 639.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 46.13 % от собствения капитал и 42.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.92 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 36 099 723 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 814 хил.лв. (34.15 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв., а 2 156 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 438.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -431 хил.лв. с изменение от -13.72 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -638 хил.лв., а за 12 м. 143 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -587 хил.лв. и -1 075 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 656 хил.лв, а за период от 1 година -2 873 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -14.51 % до -434 хил.лв., а за 12 месеца е -1 949 хил.лв. (-20.31 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -22.79.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 4I8 (HIKA)-обикновени 15 864 544 бр.. Емисия 4I8 (HIKA) поевтинява за предходните 90 дни с -4.76 % до цена 2.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -1.41 %. Капитализацията на дружеството е 44.42 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 335 969 лв., което е 40.02 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.01 % спрямо капитализацията (4I8 (HIKA) - 0.084211 лв. 3.01 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4I8 (HIKA) е 0.0798 лв. 2.85 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.60
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)10.38
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)10.42
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)6.26

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Капитал Холдинг АД-София е 2.99 %. Очакваната цена на емисия 4I8 (HIKA) е 2.88 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.51781.5226-0.31
Цена/Печалба 12м.(P/E)14.931313.307612.20
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan444 207 232.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)14.906313.275812.28
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-23.4534-22.7915-2.90


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индустриален Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.65 %, което съответства на цена за емисия 4I8 (HIKA) от 3.04 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Парични средства в безсрочни депозити 11 050 8 652 -21.70 % -2 398
Блокирани парични средства 1 412 2 156 +52.69 % +744
Други текущи задължения 3 155 2 303 -27.00 % -852
Търговски и други текущи задължения 3 398 2 493 -26.63 % -905
Текущи пасиви 3 398 2 493 -26.63 % -905


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Печалба от дейността-3м. 4 145 0 -100.00 % -4 145
Печалба преди облагане с данъци-3м. 4 145 0 -100.00 % -4 145
Печалба след облагане с данъци-3м. 4 145 0 -100.00 % -4 145
Нетна печалба за периода-3м. 4 145 0 -100.00 % -4 145
Общо разходи и печалба-3м. 4 196 301 -92.83 % -3 895
Приходи от дивиденти-3м. 4 631 0 -100.00 % -4 631
Други финансови приходи-3м. 0 297 +297.00 % +297
Финансови приходи-3м. 4 635 301 -93.51 % -4 334
Приходи от дейността-3м. 4 635 301 -93.51 % -4 334
Загуба от дейността-3м. 0 92 +92.00 % +92
Общо приходи-3м. 4 635 301 -93.51 % -4 334
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 92 +92.00 % +92
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 92 +92.00 % +92
Нетна загуба за периода-3м. 0 92 +92.00 % +92
Общо приходи и загуба-3м. 4 196 301 -92.83 % -3 895


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. -475 -352 +25.89 % +123
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -573 -431 +24.78 % +142
Предоставени заеми-3м. 0 -770 -770.00 % -770
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 13 127 +876.92 % +114
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 1 5 +400.00 % +4
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 14 -638 -4 657.14 % -652
Изплатени дивиденти-3м. -18 -587 -3 161.11 % -569
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -18 -587 -3 161.11 % -569
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -577 -1 656 -187.00 % -1 079
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -577 -1 656 -187.00 % -1 079
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -11 635 0 +100.00 % +11 635
Блокирани парични средства-3м. 11 058 -12 470 -212.77 % -23 528