-- 2023.10.27 16:08:03
Параходство Българско речно плаване АД-Русе, 5BR, BRP; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 16:05:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.72 | 0.75 | 0.55 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 348.00 | -758.00 | 5 699.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2 666.00 | 1 685.00 | 8 834.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 4 051.00 | 3 028.00 | 8 248.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 20 219.00 | 24 416.00 | 17 899.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -9.64 | 15.89 | 2.22 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.33 | 0.35 | 0.24 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.27 | 1.10 | 1.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.20 | 1.03 | 3.52 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -24.03 | 8.92 | 2.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -76.35 | -127.13 | 294.39 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -72.22 | -112.46 | 226.89 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -50.89 | -33.22 | 159.21 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -90.25 | -444.56 | 2 887.65 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.39 | 2.09 | 12.15 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -18.84 | -39.25 | -19.86 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -13.19 | 6.90 | 49.35 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.45 | 2.16 | 11.65 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -3.05 | 1.90 | 9.81 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.28 | 10.01 | 10.55 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 10.62 | 11.35 | 12.39 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 186.76 | 162.51 | 161.32 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -42.04 | -16.41 | 51.72 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.42 | 0.63 | 0.83 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -31.50 | -63.90 | 96.13 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.49 | 0.27 | 1.08 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 348 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 702 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -24.03
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.96 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.33
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.38 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -18.84 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 221.01 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 283.56 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.20
+ Ръст в цената на 5BR (BRP) за 360 дни над 10%: 23.08 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -76.35 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 666 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -130.18 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -72.22 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 148 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -110.83 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -50.89 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -13.19 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.39 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.45 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -85.06 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -90.25 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 174.01 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 88.62 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -42.04 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.50 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 348 хил.лв., като намалява с -76.35 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 666 хил.лв., което представлява -0.07 лв. на акция при изменение с -130.18 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.72 лв. е -9.64.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -72.22 % и е 1 702 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -110.83 % до -1 148 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -24.03, а на P/EBITDA -22.40.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 051 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -50.89 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.96 % до 0.57 лв. (общо 20 219 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -13.19 %.
През тримесечието финансовите приходи са 10.34 % от приходите от дейността (467 от 4 518 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (103 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (364 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.60 % и са 3 170 хил.лв., а за годината са 34 587 хил.лв. с изменение от 186.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 778 хил.лв., разходите за възнаграждения с 806 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 450 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 6 169 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 694 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 3 179 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Параходство Българско речно плаване АД-Русе към края на септември 2023 г. от 78 758 хил.лв., прави 2.21 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.39 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.45 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.33. Резервите от 28 717 хил.лв. формират 36.46 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 643 хил.лв. (13.51 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.38 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 173 хил.лв., а краткосрочните за 8 180 хил.лв., което прави общо 9 353 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.28 %. Общо дълговете са 10.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.88 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -18.84 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.31 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 88 111 хил.лв. От тях текущите са 17.34 % (15 277 хил.лв.), а нетекущите 82.66 % (72 834 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 097 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 186.76 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.01 % от собствения капитал и 8.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.05 %, а обръщаемостта им е 0.23 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.40 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 583 245 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 480 хил.лв. (8.49 % от Актива), от които парите в брои са 63 хил.лв. Незабавната ликвидност е 91.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 815 хил.лв. с изменение от -85.06 %. Отношението му към продажбите е 20.12 %. За година назад ОПП е 22 660 хил.лв. (221.01 % ръст), а ОПП/Продажби 112.07 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -605 хил.лв., а за 12 м. 706 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -217 хил.лв. и -2 459 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година 20 907 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -90.25 % до 495 хил.лв., а за 12 месеца е 21 372 хил.лв. (283.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.20.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе има емитирани акции с борсов код: 5BR (BRP)-обикновени 35 708 674 бр.. Емисия 5BR (BRP) поевтинява за предходните 90 дни с -4.00 % до цена 0.72 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.08 %. Капитализацията на дружеството е 25.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Параходство Българско речно плаване АД-Русе измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.81 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 174.01 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.29 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 88.62 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 9.30 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Параходство Българско речно плаване АД-Русе е -42.04 %. Очакваната цена на емисия 5BR (BRP) е 0.42 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3321 | 0.3264 | 1.74 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 15.2583 | -9.6438 | -258.22 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.0530 | 1.2716 | -17.19 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.8481 | -22.3957 | -135.04 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.9905 | 1.2030 | -17.66 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 404 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 731 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.36 | 76 358 | -0.43 | 77 081 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -473.27 | -6 290 | 67.78 | 2 827 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -21.22 | 19 235 | -28.02 | 17 574 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -228.52 | -4 210 | 24.87 | 4 091 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -65.11 | 9 055 | -84.01 | 4 150 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 555 | 442 | -20.36 % | -113 |
Разходи за външни услуги-3м. | 1 381 | 778 | -43.66 % | -603 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 3 896 | 2 989 | -23.28 % | -907 |
Разходи за дейността-3м. | 4 100 | 3 170 | -22.68 % | -930 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 1 348 | +1 348.00 % | +1 348 |
Общо разходи-3м. | 4 100 | 3 170 | -22.68 % | -930 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 348 | +1 348.00 % | +1 348 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 348 | +1 348.00 % | +1 348 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 1 348 | +1 348.00 % | +1 348 |
Общо разходи и печалба-3м. | 3 342 | 4 518 | +35.19 % | +1 176 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 2 975 | 3 987 | +34.02 % | +1 012 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3 028 | 4 051 | +33.78 % | +1 023 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 242 | 364 | +50.41 % | +122 |
Финансови приходи-3м. | 313 | 467 | +49.20 % | +154 |
Приходи от дейността-3м. | 3 342 | 4 518 | +35.19 % | +1 176 |
Загуба от дейността-3м. | 758 | 0 | -100.00 % | -758 |
Общо приходи-3м. | 3 342 | 4 518 | +35.19 % | +1 176 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 758 | 0 | -100.00 % | -758 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 758 | 0 | -100.00 % | -758 |
Нетна загуба за периода-3м. | 758 | 0 | -100.00 % | -758 |
Общо приходи и загуба-3м. | 3 342 | 4 518 | +35.19 % | +1 176 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 6 163 | 3 519 | -42.90 % | -2 644 |
Плащания на доставчици-3м. | -6 122 | -1 361 | +77.77 % | +4 761 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -649 | -1 923 | -196.30 % | -1 274 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -46 | 263 | +671.74 % | +309 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -349 | 324 | +192.84 % | +673 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 011 | 815 | +180.61 % | +1 826 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -459 | -459.00 % | -459 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -64 | -605 | -845.31 % | -541 |
Платени заеми-3м. | -819 | 632 | +177.17 % | +1 451 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -24 | -849 | -3 437.50 % | -825 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 819 | 0 | -100.00 % | -819 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -24 | -217 | -804.17 % | -193 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -1 099 | -7 | +99.36 % | +1 092 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -1 099 | -7 | +99.36 % | +1 092 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -1 099 | -7 | +99.36 % | +1 092 |