-- 2023.10.27 16:02:35
БГ Агро АД-Варна, AO0; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 16:00:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.04 | 1.15 | 1.26 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 15.00 | 50.00 | 16 116.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -10 523.00 | 5 578.00 | 16 125.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 273.00 | 297.00 | 101 127.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -99 738.00 | 1 116.00 | 101 697.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.99 | 8.32 | 3.15 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.89 | 0.98 | 0.57 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -0.42 | 41.59 | 0.50 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.25 | -527.40 | 19.47 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -2.05 | 8.83 | 4.68 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -99.91 | 2.04 | 8 953.93 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -99.90 | -16.90 | 11 186.64 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -99.73 | 29.69 | 46 076.71 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -94.79 | -78.00 | 4 172.97 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -47.19 | 5.23 | 74.29 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -99.86 | 778.51 | 40 713.48 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.55 | 499.82 | 15.86 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -21.55 | 9.39 | 27.22 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -21.16 | 7.11 | 20.80 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.22 | 6.55 | 32.50 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.22 | 6.55 | 44.81 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 113.59 | 103.53 | 131.81 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 7.69 | 6.96 | 12.70 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.38 | 4.87 | 4.13 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1 000.07 | -0.00 | 4 431.20 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1 016.60 | -63 934.17 | 4 141.28 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 15 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 25 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -2.05
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.55 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.89
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.78 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -99.86 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 7.69 %
+ Средна дивидентна доходност от AO0 за 5 години: 5.38 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -99.91 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -10 523 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -165.26 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -99.90 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -20 535 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -178.20 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -99.73 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -198.07 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -47.19 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -21.55 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -98.68 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -12 560 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -201.73 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -94.79 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 945 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -212.75 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 449.45 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 180.64 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 1 249.42 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 154.64 %
- Спад в цената на AO0 за 360 дни над -10%: -16.80 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -1 000.07 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -1 016.60 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 15 хил.лв., като намалява с -99.91 %. За последните 12 месеца загубата достига -10 523 хил.лв., което представлява -0.26 лв. на акция при изменение с -165.26 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.04 лв. е -3.99.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -99.90 % и е 25 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -178.20 % до -20 535 хил.лв. (-0.51 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.05, а на P/EBITDA -2.04.
БГ Агро АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 273 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -99.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -198.07 % до -2.47 лв. (общо -99 738 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -0.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.55 %.
През тримесечието финансовите приходи са 9.30 % от приходите от дейността (28 от 301 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (28 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -99.67 % и са 286 хил.лв., а за годината са -86 466 хил.лв. с изменение от -197.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 85 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 183 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -62 434 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на БГ Агро АД-Варна към края на септември 2023 г. от 47 257 хил.лв., прави 1.17 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -47.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -21.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.89. Резервите от 4 036 хил.лв. формират 8.54 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 761 хил.лв. (5.84 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.78 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 103 хил.лв., което прави общо 103 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.22 %. Общо дълговете са 0.22 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.22 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -99.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -70.79 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 47 360 хил.лв. От тях текущите са 0.25 % (117 хил.лв.), а нетекущите 99.75 % (47 243 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.03 % от собствения капитал и 0.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -21.16 %, а обръщаемостта им е -2.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -21.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 42 014 738 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 60 хил.лв. (0.13 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 167 хил.лв. с изменение от -98.68 %. Отношението му към продажбите е 61.17 %. За година назад ОПП е -12 560 хил.лв. (-201.73 % спад), а ОПП/Продажби 12.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 095 хил.лв., а за 12 м. 14 014 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 229 хил.лв. и -1 828 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 33 хил.лв, а за период от 1 година -374 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -94.79 % до 157 хил.лв., а за 12 месеца е -2 945 хил.лв. (-212.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.25.
БГ Агро АД-Варна има емитирани акции с борсов код: AO0-обикновени 40 357 440 бр.. Емисия AO0 поевтинява за предходните 90 дни с -7.96 % до цена 1.04 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -16.80 %. Капитализацията на дружеството е 41.97 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 3 228 595 лв., което е -30.68 % от текущата 12 месечна печалба и са 7.69 % спрямо капитализацията (AO0 - 0.08 лв. 7.69 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия AO0 е 0.0560 лв. 5.38 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на БГ Агро АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.23 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 449.45 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 180.64 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1 249.42 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 154.64 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на БГ Агро АД-Варна е -1 000.07 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8884 | 0.8882 | 0.03 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.5245 | -3.9886 | -288.65 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 37.6091 | -0.4208 | -9 037.10 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.4616 | -2.0439 | -465.07 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -476.9516 | -14.2519 | -3 246.59 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -99 455 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -10 494 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -16.76 | 39 324 | -20.39 | 37 607 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -477.94 | -21 081 | -98.33 | 93 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -17 974.90 | -199 484 | -48.63 | 573 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -830.63 | -41 098 | -98.02 | 111 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -6 592.02 | -5 889 | -48.37 | -131 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от свързани предприятия | 3 362 | 21 | -99.38 % | -3 341 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 3 364 | 23 | -99.32 % | -3 341 |
Текущи активи | 3 429 | 117 | -96.59 % | -3 312 |
Други текущи задължения | 3 075 | 0 | -100.00 % | -3 075 |
Търговски и други текущи задължения | 3 312 | 103 | -96.89 % | -3 209 |
Текущи пасиви | 3 312 | 103 | -96.89 % | -3 209 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 50 | 15 | -70.00 % | -35 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 50 | 15 | -70.00 % | -35 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 50 | 15 | -70.00 % | -35 |
Нетна печалба за периода-3м. | 50 | 15 | -70.00 % | -35 |
Приходи от лихви-3м. | 42 | 28 | -33.33 % | -14 |
Финансови приходи-3м. | 42 | 28 | -33.33 % | -14 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 328 | 470 | +43.29 % | +142 |
Плащания на доставчици-3м. | -182 | -62 | +65.93 % | +120 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -80 | 167 | +308.75 % | +247 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 623 | 3 614 | +480.10 % | +2 991 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 42 | 23 | -45.24 % | -19 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 57 | 3 095 | +5 329.82 % | +3 038 |
Изплатени дивиденти-3м. | 0 | -3 229 | -3 229.00 % | -3 229 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 0 | -3 229 | -3 229.00 % | -3 229 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -23 | 33 | +243.48 % | +56 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -23 | 33 | +243.48 % | +56 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 27 | 33 | +22.22 % | +6 |