-- 2023.10.27 15:18:54
Сирма Груп Холдинг АД-София, SKK, SKKW; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 15:16:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 613 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 84.01 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 109 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 817 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.32 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 261.07 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 278.14 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 16.40 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.60
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 80.76 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.86 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.61 %
 + Средна дивидентна доходност от SKK за 5 години: 1.96 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -331 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -16 650.00 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.81
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -55.51 %
 - EV/EBITDA над 20: 21.32
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.76
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.73 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.00 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 072 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -665.71 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 299 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -225.51 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 228 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -321.99 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 903 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -546.71 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 52.04 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -331 хил.лв., като намалява с -16 650.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 613 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 84.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.74 лв. е 16.81.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -55.51 % и е 109 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.32 % до 2 817 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.32, а на P/EBITDA 15.59.

Сирма Груп Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 755 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 261.07 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 278.14 % до 0.27 лв. (общо 15 931 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.76, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 16.40 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -71.91 % и са 2 803 хил.лв., а за годината са 5 122 хил.лв. с изменение от -60.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 421 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 997 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 238 хил.лв., разходите за амортизации с 604 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 755 хил.лв., разходите за осигуровки с 142 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 997 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -5 720 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Сирма Груп Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 73 162 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.60. Резервите от 7 263 хил.лв. формират 9.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 627 хил.лв. (9.06 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 80.76 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 16 408 хил.лв., а краткосрочните за 1 018 хил.лв., което прави общо 17 426 хил.лв. 258 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.12 %. Общо дълговете са 19.24 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 23.82 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.16 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 90 588 хил.лв. От тях текущите са 4.56 % (4 130 хил.лв.), а нетекущите 95.44 % (86 458 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 112 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 405.70 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 4.25 % от собствения капитал и 3.44 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.86 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.95 %. Стойността на фирмата (EV) e 60 047 783 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 305 хил.лв. (1.44 % от Актива), от които парите в брои са 29 хил.лв. Незабавната ликвидност е 128.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 072 хил.лв. с изменение от -665.71 %. Отношението му към продажбите е -38.91 %. За година назад ОПП е -1 299 хил.лв. (-225.51 % спад), а ОПП/Продажби -8.15 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 305 хил.лв., а за 12 м. -1 132 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -308 хил.лв. и -1 593 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -75 хил.лв, а за период от 1 година -4 024 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -321.99 % до -1 228 хил.лв., а за 12 месеца е -1 903 хил.лв. (-546.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -23.08.

Сирма Груп Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SKK-обикновени 59 360 518 бр.. Емисия SKK поскъпва за предходните 90 дни с 7.25 % до цена 0.74 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.23 %. Капитализацията на дружеството е 43.93 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 902 729 лв., което е 111.09 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.61 % спрямо капитализацията (SKK - 0.0489 лв. 6.61 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SKK е 0.0145 лв. 1.96 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сирма Груп Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сирма Груп Холдинг АД-София е -0.52 %. Очакваната цена на емисия SKK е 0.74 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 21 138 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 364 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: