-- 2023.10.27 15:08:12
Бианор Холдинг АД-София, 5BI, BIANOR, BNR1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 15:06:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 93.55 %
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 94.11 %
 + EV/EBITDA под 8: -37.71
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 46.94 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 17.74 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 72.06 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.29
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.61 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 69.50 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 66.35 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 56.56 %
 + Средна дивидентна доходност от 5BI (BIANOR) за 5 години: 17.18 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -105 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -5 350.00 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -209 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -445.45 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -76 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -120 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 23.44
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -95.43 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.76 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -262 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -60.74 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -455 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -280 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -54.70 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -526 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 29.38 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 37.34 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 64.81 %
 - Спад в цената на 5BI (BIANOR) за 90 дни над -10%: -75.11 %
 - Спад в цената на 5BI (BIANOR) за 360 дни над -10%: -75.11 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -121.99 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -105 хил.лв., като намалява с -5 350.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -209 хил.лв., което представлява -0.18 лв. на акция при изменение с 93.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.48 лв. е -24.56.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -445.45 % и е -76 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 94.11 % до -120 хил.лв. (-0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -37.71, а на P/EBITDA -42.78.

Бианор Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 72 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 46.94 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 17.74 % до 0.19 лв. (общо 219 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 23.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -95.43 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 60.91 % и са 177 хил.лв., а за годината са 846 хил.лв. с изменение от 50.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 136 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 159 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 391 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Бианор Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 17 930 хил.лв., прави 15.65 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 72.06 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.76 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.29. Резервите от 9 235 хил.лв. формират 51.51 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 577 хил.лв. (42.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.61 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 105 хил.лв., а краткосрочните за 147 хил.лв., което прави общо 252 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.81 %. Общо дълговете са 1.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.41 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 70.21 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 18 182 хил.лв. От тях текущите са 5.39 % (980 хил.лв.), а нетекущите 94.61 % (17 202 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 833 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 666.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 4.65 % от собствения капитал и 4.58 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.30 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 4 524 717 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 861 хил.лв. (4.74 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 585.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -262 хил.лв. с изменение от -60.74 %. Отношението му към продажбите е -363.89 %. За година назад ОПП е -455 хил.лв. (69.50 % ръст), а ОПП/Продажби -207.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -770 хил.лв., а за 12 м. -6 794 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 906 хил.лв. и 7 707 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 938 хил.лв, а за период от 1 година 458 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -54.70 % до -280 хил.лв., а за 12 месеца е -526 хил.лв. (66.35 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.76.

Бианор Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BI (BIANOR)-обикновени 1 145 919 бр.. Емисия 5BI (BIANOR) поевтинява за предходните 90 дни с -75.11 % до цена 4.48 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -75.11 %. Капитализацията на дружеството е 5.13 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 903 455 лв., което е -1 389.21 % от текущата 12 месечна печалба и са 56.56 % спрямо капитализацията (5BI (BIANOR) - 2.53373458 лв. 56.56 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5BI (BIANOR) е 0.7695 лв. 17.18 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Бианор Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бианор Холдинг АД-София е -8.83 %. Очакваната цена на емисия 5BI (BIANOR) е 4.08 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 225 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -445 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: