-- 2023.10.27 14:28:44
Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София, FAW, FAMB, FAWX; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 14:27:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 410 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.07
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 15.76 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 470 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 344 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 51.81 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 100.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 17.70 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 43.43 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 157.36 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 157.36 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 107.32 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.99
 + Ръст в цената на FAW за 360 дни над 10%: 29.03 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 12.19 %
 + Средна дивидентна доходност от FAW за 5 години: 6.77 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -22 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -131.88 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -24.21 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 20 800 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.99
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 3.22 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 96.78 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.21 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 71.60 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -22 хил.лв., като намалява с -131.88 %. За последните 12 месеца печалбата достига 410 хил.лв., което представлява 0.63 лв. на акция при изменение с -24.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е 5.07.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 15.76 % и е 470 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 51.81 % до 2 344 хил.лв. (3.61 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.25, а на P/EBITDA 0.89.

Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 20 800 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (491 от 491 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (465 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-112 хил.лв.) и другите финансови приходи (138 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 45.74 % и са 513 хил.лв., а за годината са 2 038 хил.лв. с изменение от 89.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -10 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 27 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 46 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 49 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 492 хил.лв. 99.39 % от финансовите разходи (495 хил. лв.). Те от своя страна са 96.49 % от разходите за дейността (513 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 1 044 хил.лв., прави 1.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 17.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 43.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.99. Резервите от -14 хил.лв. формират -1.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 78 хил.лв. (7.47 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 3.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 29 834 хил.лв., а краткосрочните за 1 499 хил.лв., което прави общо 31 333 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.63 %. Общо дълговете са 96.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3 001.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.83 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 32 377 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (32 377 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 30 878 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 159.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 2 957.66 % от собствения капитал и 95.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.24 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 33 406 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2 159.77 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 189 хил.лв. с изменение от 157.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 191 хил.лв. и -2 094 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 157.36 % до 1 189 хил.лв., а за 12 месеца е 2 091 хил.лв. (107.32 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.99.

Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: FAW-обикновени 650 000 бр.. Емисия FAW поскъпва за предходните 90 дни с 5.96 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 29.03 %. Капитализацията на дружеството е 2.08 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 253 500 лв., което е 61.83 % от текущата 12 месечна печалба и са 12.19 % спрямо капитализацията (FAW - 0.39 лв. 12.19 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия FAW е 0.2166 лв. 6.77 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София е 8.97 %. Очакваната цена на емисия FAW е 3.49 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.24 %, което съответства на цена за емисия FAW от 3.16 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: