-- 2023.10.27 13:48:49
Финанс Секюрити Груп АД-София, FSPA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 13:47:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 247.00 37.00 260.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 439.00 452.00 940.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 4.00 0.00 7.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 8.00 11.00 13.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -5.00 151.39 165.66
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -7.74 32.69 1 296.30
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -42.86 -100.00 75.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -675.00 60.00 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 4.79 5.07 11.42
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -10.29 -12.57 -12.79
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 5 487.50 4 109.09 7 230.77
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.67 4.87 10.49
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.13 1.14 2.20
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 56.09 70.35 56.41
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 74.66 76.43 77.49
Текуща ликвидност (Current Ratio) 87.47 85.29 83.18
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -7.47 -1.16 16.18
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 4.14 -0.14 45.37

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 247 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 439 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 596 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 045 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 5 487.50 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.79 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.29 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -5.00 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -53.30 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.74 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -19.61 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -42.86 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.34 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 56.09 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.66 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 664 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -31 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -675.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -81 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -17.39 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -31 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -675.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -81 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -17.39 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 26.07 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 247 хил.лв., като намалява с -5.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 439 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -53.30 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.74 % и е 596 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -19.61 % до 2 045 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -42.86 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 5 487.50 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.33 % от приходите от дейността (596 от 600 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (433 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-384 хил.лв.) и другите финансови приходи (495 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.41 % и са 353 хил.лв., а за годината са 1 771 хил.лв. с изменение от 5.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 45 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 11 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 349 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (349 хил. лв.). Те от своя страна са 98.87 % от разходите за дейността (353 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на септември 2023 г. от 9 607 хил.лв.Нарастването за последната година е 4.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.67 %. Резервите от 261 хил.лв. формират 2.72 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 597 хил.лв. (79.08 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 25.34 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 041 хил.лв., а краткосрочните за 21 265 хил.лв., което прави общо 28 306 хил.лв. 11 123 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 56.09 %. Общо дълговете са 74.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 294.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.89 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 37 913 хил.лв. От тях текущите са 49.06 % (18 601 хил.лв.), а нетекущите 50.94 % (19 312 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 664 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 87.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -27.73 % от собствения капитал и -7.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.13 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.14 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 59.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -31 хил.лв. с изменение от -675.00 %. Отношението му към продажбите е -775.00 %. За година назад ОПП е -81 хил.лв. (-17.39 % спад), а ОПП/Продажби -1 012.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 396 хил.лв., а за 12 м. 4 895 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 366 хил.лв. и -4 830 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -16 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -675.00 % до -31 хил.лв., а за 12 месеца е -81 хил.лв. (-17.39 %).

Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.33
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)13.32
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)18.19
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.06
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)26.07

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София е -7.47 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan2.64
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-2.88
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-27.27
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-2.39
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-50.00


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Секюрити Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 4.14 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 2 000 5 426 +171.30 % +3 426
Търговски и други дългосрочни вземания 2 000 5 426 +171.30 % +3 426
Нетекущи активи 15 886 19 312 +21.57 % +3 426
Текущи вземания от свързани предприятия 11 262 5 923 -47.41 % -5 339
Търговски и други /текущи/ вземания 11 266 5 924 -47.42 % -5 342
Текущи активи 23 833 18 601 -21.95 % -5 232
Нетекущи задължения към свързани предприятия 0 4 626 +4 626.00 % +4 626
Търговски и други нетекущи задължения 1 929 6 555 +239.81 % +4 626
Нетекущи пасиви 2 415 7 041 +191.55 % +4 626
Текуща част от нетекущите задължения 6 171 4 085 -33.80 % -2 086
Текущи задължения, в т ч 9 940 5 412 -45.55 % -4 528
Текущи задължения към свързани предприятия 4 865 309 -93.65 % -4 556
Търговски и други текущи задължения 27 944 21 265 -23.90 % -6 679
Текущи пасиви 27 944 21 265 -23.90 % -6 679


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Печалба от дейността-3м. 37 247 +567.57 % +210
Печалба преди облагане с данъци-3м. 37 247 +567.57 % +210
Печалба след облагане с данъци-3м. 37 247 +567.57 % +210
Нетна печалба за периода-3м. 37 247 +567.57 % +210
Общо разходи и печалба-3м. 415 600 +44.58 % +185
Приходи от лихви-3м. 235 433 +84.26 % +198
Приходи от дивиденти-3м. 0 52 +52.00 % +52
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 384 -384 -200.00 % -768
Други финансови приходи-3м. -204 495 +342.65 % +699
Финансови приходи-3м. 415 596 +43.61 % +181
Приходи от дейността-3м. 415 600 +44.58 % +185
Общо приходи-3м. 415 600 +44.58 % +185
Общо приходи и загуба-3м. 415 600 +44.58 % +185