-- 2023.10.27 12:48:50
Елхим Искра АД-Пазарджик, 52E, ELHIM; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 12:47:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.92 | 1.00 | 0.65 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -507.00 | 109.00 | 381.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 464.00 | 1 352.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 7 792.00 | 10 243.00 | 11 086.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 41 708.00 | 45 002.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 49.78 | 18.57 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.63 | 0.68 | 0.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.55 | 0.56 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -72.41 | -18.72 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.90 | 9.33 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -233.07 | n/a | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -105.92 | n/a | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -29.71 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 200.00 | n/a | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.70 | 4.23 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 31.16 | 20.21 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1.11 | 3.00 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.26 | 3.68 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.09 | 3.21 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.89 | 4.94 | 4.48 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 13.25 | 13.20 | 10.59 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 962.28 | 949.36 | 943.42 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 2.17 | 2.00 | 2.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.07 | 0.98 | 1.26 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -25.58 | n/a | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 0.68 | n/a | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -44.07 | n/a | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.51 | n/a | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 464 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 262 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.55
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.70 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.63
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.75 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 600.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 200.00 %
+ Ръст в цената на 52E (ELHIM) за 360 дни над 10%: 41.54 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.17 %
+ Средна дивидентна доходност от 52E (ELHIM) за 5 години: 1.07 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -507 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -233.07 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 49.78
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -105.92 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -49 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -29.71 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.11 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.26 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 31.16 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -319 хил.лв.
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -25.58 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -44.07 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -507 хил.лв., като намалява с -233.07 %. За последните 12 месеца печалбата достига 464 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.92 лв. е 49.78.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -105.92 % и е -49 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 2 262 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.90, а на P/EBITDA 10.21.
Елхим Искра АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 7 792 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -29.71 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 1.66 лв. (общо 41 708 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.55, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.11 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -26.50 % и са 8 344 хил.лв., а за годината са 42 316 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 6 205 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 326 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 32 588 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Елхим Искра АД-Пазарджик към края на септември 2023 г. от 36 387 хил.лв., прави 1.45 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.63. Резервите от 8 530 хил.лв. формират 23.44 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 960 хил.лв. (8.13 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.75 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 508 хил.лв., а краткосрочните за 2 052 хил.лв., което прави общо 5 560 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.89 %. Общо дълговете са 13.25 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.28 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 31.16 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.82 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 41 947 хил.лв. От тях текущите са 47.07 % (19 746 хил.лв.), а нетекущите 52.93 % (22 201 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 694 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 962.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 48.63 % от собствения капитал и 42.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.09 %, а обръщаемостта им е 0.98 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.15 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 909 737 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 750 хил.лв. (4.17 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 85.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 960 хил.лв. с изменение от 1 600.00 %. Отношението му към продажбите е 12.32 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -132 хил.лв., а за 12 м. -1 964 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -512 хил.лв. и 687 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 316 хил.лв, а за период от 1 година 193 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 200.00 % до 511 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -72.41.
Елхим Искра АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 52E (ELHIM)-обикновени 25 108 410 бр.. Емисия 52E (ELHIM) поевтинява за предходните 90 дни с -8.00 % до цена 0.92 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 41.54 %. Капитализацията на дружеството е 23.10 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 502 168 лв., което е 108.23 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.17 % спрямо капитализацията (52E (ELHIM) - 0.02 лв. 2.17 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 52E (ELHIM) е 0.0098 лв. 1.07 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Елхим Искра АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.94 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елхим Искра АД-Пазарджик е -25.58 %. Очакваната цена на емисия 52E (ELHIM) е 0.68 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6261 | 0.6348 | -1.37 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 17.0856 | 49.7 839 | -65.68 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.5133 | 0.5538 | -7.32 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.3589 | 10.2121 | -27.94 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.2258 | -72.4130 | 76.21 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 26 723 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -823 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.61 | 38 226 | 1.31 | 37 376 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -203.94 | -1 405 | -117.82 | -241 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -65.26 | 15 634 | -15.97 | 37 813 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -103.64 | -114 | -64.28 | 1 121 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 296.94 | 2 641 | 95.58 | -59 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 2 295 | 2 835 | +23.53 % | +540 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -261 | -652 | -149.81 % | -391 |
Общо разходи и печалба-3м. | 10 294 | 8 050 | -21.80 % | -2 244 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 9 779 | 7 335 | -24.99 % | -2 444 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 243 | 7 792 | -23.93 % | -2 451 |
Приходи от дейността-3м. | 10 294 | 7 839 | -23.85 % | -2 455 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 505 | +505.00 % | +505 |
Общо приходи-3м. | 10 294 | 7 839 | -23.85 % | -2 455 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 505 | +505.00 % | +505 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 507 | +507.00 % | +507 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 507 | +507.00 % | +507 |
Общо приходи и загуба-3м. | 10 294 | 8 050 | -21.80 % | -2 244 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 11 801 | 8 987 | -23.85 % | -2 814 |
Плащания на доставчици-3м. | -10 114 | -7 466 | +26.18 % | +2 648 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 885 | -1 479 | +21.54 % | +406 |
Изплатени дивиденти-3м. | 11 | -500 | -4 645.45 % | -511 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 7 | -512 | -7 414.28 % | -519 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 832 | 316 | -62.02 % | -516 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 832 | 311 | -62.62 % | -521 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 836 | 313 | -62.56 % | -523 |