-- 2023.10.27 12:20:53
Финанс Директ АД-София, 0FDD, 0FDE, 0FDA, 0FDB, 0FDC; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 12:19:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 112.00 15.00 123.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 188.00 199.00 301.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 243.00 122.00 111.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 532.00 400.00 293.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -8.94 -77.94 392.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 9.39 -16.41 64.43
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 118.92 134.62 136.17
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -30.64 69.48 685.81
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 0.00 0.36 3.32
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 15.35 0.34 2.97
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 35.34 49.75 102.73
Възвръщаемост на СК (ROE) 6.03 6.39 9.75
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.52 1.65 2.43
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 39.50 37.84 28.77
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 76.39 75.68 73.72
Текуща ликвидност (Current Ratio) 112.63 121.28 126.85
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 8.57 -2.34 23.28
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -2.44 0.47 1.21

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 112 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 188 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.39 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 268 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 765 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 118.92 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 35.34 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.00 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.03 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -8.94 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -37.54 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.36 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.61 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.50 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.39 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 15.35 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -30.62 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -73.63 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -30.64 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -75.89 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 119.29 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 112 хил.лв., като намалява с -8.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 188 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -37.54 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.39 % и е 268 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.36 % до 765 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Директ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 243 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 118.92 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 35.34 %.
През тримесечието финансовите приходи са 58.95 % от приходите от дейността (349 от 592 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (349 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 57.38 % и са 480 хил.лв., а за годината са 1 665 хил.лв. с изменение от 36.36 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 65 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 211 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 305 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 410 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 131 хил.лв. 74.43 % и другите финансови разходи, които са 44 хил.лв. 25.00 % от финансовите разходи (176 хил. лв.). Те от своя страна са 36.67 % от разходите за дейността (480 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Директ АД-София към края на септември 2023 г. от 3 147 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.03 %. Резервите от 250 хил.лв. формират 7.94 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 135 хил.лв. (4.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.61 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 917 хил.лв., а краткосрочните за 5 266 хил.лв., което прави общо 10 183 хил.лв. 3 354 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.50 %. Общо дълговете са 76.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 323.58 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 15.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.32 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 13 330 хил.лв. От тях текущите са 44.49 % (5 931 хил.лв.), а нетекущите 55.51 % (7 399 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 665 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 112.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.13 % от собствения капитал и 4.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.52 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.54 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 87 хил.лв. (0.65 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 132 хил.лв. с изменение от -30.62 %. Отношението му към продажбите е 2 111.93 %. За година назад ОПП е 776 хил.лв. (-73.63 % спад), а ОПП/Продажби 145.86 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 499 хил.лв., а за 12 м. -1 167 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 358 хил.лв. и 287 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -9 хил.лв, а за период от 1 година -104 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -30.64 % до 5 107 хил.лв., а за 12 месеца е 676 хил.лв. (-75.89 %).

Финанс Директ АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Директ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)12.62
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)18.88
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)2.06
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)119.29

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Директ АД-София е 8.57 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan3.69
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-5.53
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan33.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan3.10
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-76.94

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 916 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 186 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал1.943 0942.263 104
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-12.17175-0.65198
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)56.29625201.801 207
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)2.7776312.36834
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-91.36253-82.31519

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Директ АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -2.44 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия 994 1 475 +48.39 % +481
Текущи вземания от клиенти и доставчици 3 150 2 386 -24.25 % -764
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 1 241 1 702 +37.15 % +461
Текущи задължения, в т ч 643 1 227 +90.82 % +584
Текущи задължения по получени търговски заеми 352 698 +98.30 % +346


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 39 30 -23.08 % -9
Разходи за възнаграждения-3м. 95 65 -31.58 % -30
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 93 211 +126.88 % +118
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 41 -40 -197.56 % -81
Обезценка на активи-3м. 40 -40 -200.00 % -80
Други финансови разходи-3м. -27 44 +262.96 % +71
Финансови разходи-3м. 97 176 +81.44 % +79
Разходи за дейността-3м. 398 480 +20.60 % +82
Печалба от дейността-3м. 15 112 +646.67 % +97
Общо разходи-3м. 398 480 +20.60 % +82
Печалба преди облагане с данъци-3м. 15 112 +646.67 % +97
Печалба след облагане с данъци-3м. 15 112 +646.67 % +97
Нетна печалба за периода-3м. 15 112 +646.67 % +97
Общо разходи и печалба-3м. 413 592 +43.34 % +179
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. 104 211 +102.88 % +107
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 122 243 +99.18 % +121
Приходи от дейността-3м. 413 592 +43.34 % +179
Общо приходи-3м. 413 592 +43.34 % +179
Общо приходи и загуба-3м. 413 592 +43.34 % +179


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -4 715 2 243 +147.57 % +6 958
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -1 526 5 132 +436.30 % +6 658
Предоставени заеми-3м. 1 086 -5 498 -606.26 % -6 584
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 1 086 -5 499 -606.35 % -6 585
Постъпления от заеми-3м. 3 971 841 -78.82 % -3 130
Платени заеми-3м. -3 313 -244 +92.64 % +3 069
Изплатени дивиденти-3м. 0 -188 -188.00 % -188
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 491 358 -27.09 % -133